Eu também não amo você: por que os bancos estão interessados ​​no Bitcoin hoje?

Desde a sua estreia em 2009, o Bitcoin recebeu reações diversas de bancos e instituições financeiras. No entanto, ao longo dos anos, as posições enfraquecem e os bancos estão cada vez mais inclinados a investir em Bitcoin. De qualquer forma, é isso que nos dizem os recentes envios para criação de ETFs Bitcoin de bancos e fundos de investimento (Blackrock, Fidelidade, etc.).

Se é o SEC, bancos centrais ou mesmo governos ou FMI, as posições flutuaram ao longo dos anos. Esta mudança de perspectiva é no mínimo inesperada porque – devido à sua natureza descentralizada – o Bitcoin é uma moeda que pode prescindir de bancos. Teria sido difícil pensar que, uma década após a sua criação, os bancos estivessem tão interessados ​​num activo que supostamente os colocaria fora do mercado.

O que motivou tal mudança de posição? Quais são as reais motivações dos bancos? Isso representa um perigo para a filosofia do Bitcoin?

É isso que tentaremos responder aqui, lançando luz sobre o curso histórico das relações entre os bancos e o Bitcoin.

Introdução ao Bitcoin e sua relação com o setor bancário

Se estudarmos em termos gerais como funciona o Bitcoin, a primeira conclusão que surge é que ele é diametralmente oposto aos bancos e ao sistema bancário tradicional.

Aqui estão os elementos que se opõem ao Bitcoin e aos bancos:

1. Controle centralizado : Os bancos operam num modelo centralizado onde actuam como intermediários de confiança e controlam todas as transacções e fundos dos clientes. Em contraste, o Bitcoin foi concebido para eliminar a necessidade de um intermediário, permitindo aos utilizadores assumir o controlo total dos seus fundos e transações. O título do white paper do Bitcoin é “um sistema de pagamento eletrônico ponto a ponto”. O termo “peer-to-peer” refere-se à ideia de que os usuários podem utilizá-lo diretamente, sem utilizar qualquer intermediário.
2. Confidencialidade e transparência : Os bancos tradicionais devem cumprir os regulamentos de privacidade e combate à lavagem de dinheiro. Isto envolve a coleta e divulgação de informações pessoais dos clientes. O Bitcoin, por outro lado, oferece alguma forma de anonimato aos usuários, permitindo transações pseudônimas sem divulgar informações pessoais.
3. Taxas e prazos: Os bancos cobram frequentemente taxas por vários serviços, tais como transferências e conversões de moeda. Além disso, as transações entre bancos podem demorar devido aos sistemas de compensação e aos controlos regulamentares. Em comparação, as transações Bitcoin podem ser mais rápidas e exigir taxas geralmente mais baixas porque eliminam os intermediários tradicionais.
4. Censura e controle : Os bancos têm o poder de bloquear ou limitar transações com base em vários fatores, como regulamentações governamentais, políticas internas ou suspeita de atividade ilegal. O Bitcoin, como rede descentralizada, foi projetado para ser resistente à censura (resistência à censura) e permitir transações irrestritas, desde que seguidas as regras do protocolo.

Por todas estas razões, o Bitcoin apareceu aos bancos de todo o mundo como uma ameaça direta que poderia pôr em causa a sua eficácia e até a sua legitimidade.

Porém, depois de considerá-lo uma ameaça, gradualmente foram se configurando mudanças de mentalidade e pudemos observar uma atração cada vez maior por parte dos bancos. Veja como aconteceu.

A rejeição do Bitcoin e o crescente interesse no blockchain

Parece que os bancos se familiarizaram com o conceito de descentralização quando surgiram novas criptomoedas. Tendo fundadores conhecidos (ao contrário do Bitcoin), uma estrutura legal definida (ao contrário do Bitcoin mais uma vez), as criptomoedas pareciam aos bancos como moedas inofensivas.

Assim, o que foi retido não foi o bitcoin como moeda, mas o próprio substrato que constitui o bitcoin, nomeadamente o facto de ser uma “criptomoeda”.

O surgimento de novas criptomoedas, como o Ethereum, fez com que a capitalização de mercado da indústria criptográfica explodisse. As Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs), que são uma captação de recursos não regulamentada, possibilitaram a arrecadação de milhões de dólares durante o ano de 2017. Essa mistura de dólares atraiu naturalmente fundos de investimento que foram as primeiras instituições financeiras a quererem conquistar uma fatia do mercado.

Estando intimamente ligado aos bancos, parece que a primeira ponte entre eles e o Bitcoin foi construída desta forma. Os bancos perceberam então que poderiam perder oportunidades lucrativas se continuassem a “negar” as criptomoedas.

A partir daí, ler sobre o que é Bitcoin pareceu muito mais interessante para os bancos. Eles encontraram uma nova área de oportunidades e a oportunidade definitiva para evoluir.

Quais são as vantagens do Bitcoin para os bancos?

Os bancos perceberam que têm muito a ganhar integrando o Bitcoin em suas operações. Aqui estão as principais vantagens que os bancos têm na integração de criptomoedas:

Em primeiro lugar, o Bitcoin pode ajudar os bancos a reduzir os custos operacionais. As transações de Bitcoin são muito mais baratas do que as transferências tradicionais, o que pode economizar milhões de dólares aos bancos todos os anos.

Em segundo lugar, o Bitcoin pode melhorar a eficiência e a velocidade das transações. As transferências de Bitcoin podem ser concluídas em minutos, enquanto as transferências tradicionais podem levar vários dias. Isto pode ser particularmente benéfico para as transações transfronteiriças, que são muitas vezes lentas e dispendiosas.

Finalmente, o Bitcoin pode oferecer novas oportunidades de negócios para os bancos. Este é certamente o ponto de inflexão que permitiu aos bancos se interessarem pelo Bitcoin. Ao integrar a criptomoeda nos seus serviços, os bancos podem atrair novos clientes e posicionar-se como inovadores no setor financeiro. Os clientes bancários podem beneficiar de uma maior diversificação da sua carteira de investimentos, através da inclusão de ativos digitais, bem como da capacidade de realizar transações internacionais mais rápidas e baratas.

Quais são os obstáculos e riscos associados à adoção do Bitcoin pelos bancos?

Embora o Bitcoin tenha muitos benefícios potenciais para os bancos, também existem desafios e riscos a serem considerados.

Uma das principais razões pelas quais os bancos rejeitaram inicialmente o Bitcoin é a falta de regulamentação e supervisão na indústria de criptomoedas. Embora existam cada vez mais de países que adotam uma política tolerante em relação aos criptoativos, os receios relacionados com o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e outras atividades ilícitas tornaram os bancos relutantes em se envolverem nesta área. Da mesma forma, os bancos não estão imunes a uma mudança na lei que possa perturbar a utilização e detenção de criptomoedas.

Outro desafio surge quando se trata da volatilidade do Bitcoin porque o preço do Bitcoin pode flutuar consideravelmente num curto período de tempo, o que pode dificultar a gestão dos riscos pelos bancos. Contudo, deve-se notar que a volatilidade do preço do bitcoin tende a diminuir com o tempo.

Finalmente, existem preocupações relacionadas à segurança e privacidade. Embora a tecnologia blockchain ofereça maior segurança, ainda existem riscos de hacking e roubo de Bitcoin. Os bancos necessitarão, portanto, de investir em medidas de segurança robustas para proteger os activos dos seus clientes. Para isso, os bancos devem estabelecer infraestrutura técnica para apoiar as transações Bitcoin. Isso pode incluir a instalação de carteiras Bitcoin seguras, o desenvolvimento de sistemas de pagamento compatíveis com Bitcoin e o treinamento de pessoal sobre os aspectos técnicos do Bitcoin.

Quais bancos adotaram o Bitcoin?

Apesar dos desafios e riscos, cada vez mais bancos e instituições financeiras começaram a explorar soluções de pagamento ou serviços relacionados com criptomoedas. A lista continua a crescer e instrumentos financeiros como Bitcoin ETF estão atualmente em processo.

Não é novidade que está em um dos a maioria dos países amigos da criptografia quem quer que seja, nomeadamente Suíça que encontramos os primeiros bancos a adotar o Bitcoin. Podemos citar o Falcon Private Bank e o SEBA Bank que estiveram entre os primeiros a oferecer serviços de gerenciamento de criptomoedas aos seus clientes.

Entre os bancos que estão mais entusiasmados com a adoção do Bitcoin e das criptomoedas, encontramos neobancos como Revolut e Bitwala.

Recentemente, a maior empresa de gestão de ativos, BlackRock, entrou com pedido de criação de um ETF, seguida pela Fidelity Investments e a lista continua a crescer.

Os bancos não estão vindo para “destruir” o conceito de Bitcoin?

A mudança de atitude dos bancos em relação ao Bitcoin e às criptomoedas é paradoxal à primeira vista. Por menos que conheçamos a filosofia da cypherpunks, que está na origem da criação do Bitcoin, pode ser surpreendente saber que o bitcoin está a caminho de se tornar um ativo financeiro mimado pelos bancos.

Deveríamos ficar indignados? Devemos temer pelo futuro do Bitcoin? Vai depender da filosofia de cada pessoa. Os mais puristas no que diz respeito ao conceito de Bitcoin podem ficar tristes com tal monopolização por parte dos bancos. Com os bancos, compre um Bitcoin ETFs ou uma ação da Amazon, equivaleria basicamente à mesma coisa...Ao adicionar uma dimensão especulativa, rastreabilidade nas transações e controle deestabelecimento, isso de alguma forma destrói o que torna o Bitcoin excelente e original.

Para outras pessoas menos sensíveis ao espírito do Bitcoin, isso pode ser bom porque ajuda a limitar as possibilidades do Bitcoin. Ao relegá-lo para a caixa dos “ativos financeiros”, o bitcoin será menos utilizado para operações de transferência de dinheiro e, portanto, será mais fácil de usar e mais “servil” para os governos.

Podemos então perguntar-nos legitimamente se este entusiasmo dos bancos em relação ao Bitcoin não é uma estratégia subtil para tentar reduzir cada vez mais o seu impacto?

Se tal plano maquiavélico estiver em andamento, é preciso lembrar que o protocolo Bitcoin permanecerá ileso se os usuários continuarem a utilizá-lo diretamente, sem passar por bancos e diversos instrumentos financeiros. É aqui novamente que tudo entra em jogo, porque não devemos esquecer que se os bancos parecem “gostar” do bitcoin hoje, o oposto não é inteiramente verdade…