Como fazer uma boa análise cripto fundamental (FA)?

A análise fundamental da criptografia, na verdade, vem diretamente doanálise fundamental (FA) usado nas finanças clássicas.

Na verdade, muitas vezes falamos de dois métodos de análise de ativos financeiros: a análise fundamental (frequentemente utilizada pelos investidores) e a análise técnica (TA) preferida pelos traders. Dito isto, combinar os dois métodos pode levar a resultados muito melhores.

Ressaltemos que, embora a análise técnica seja a mesma para criptomoedas e para ativos financeiros clássicos, a análise criptofundamental difere enormemente da AF clássica.

Para análise fundamental de criptografia, como o próprio nome sugere, concentra-se mais na análise fundamental de criptomoedas. Estes são tipos de ativos muito diferentes das ações financeiras tradicionais e seria um erro simplesmente copiar e colar.

🤓 Embora existam semelhanças, os traders financeiros tradicionais e os investidores corporativos tradicionais devem se reajustar completamente para considerar o investimento em criptografia.

Existem particularidades para analisar criptomoedas e é isso que veremos aqui neste artigo.

Visão geral da análise fundamental criptográfica

Nas finanças tradicionais, a análise fundamental é o método testado e comprovado para os investidores estimarem o valor de uma criptomoeda.

Para avaliá-lo com (mais ou menos) precisão, observaremos parâmetros precisos. Na análise fundamental da criptografia, na verdade observaremos a criptografia com os olhos de um investidor. Consideraremos o ativo como uma empresa por direito próprio.

Assim, observaremos a situação do mercado e a viabilidade econômico-financeira do projeto. Questionaremos então a sua utilidade, as estratégias de aquisição, os incentivos financeiros, os modelos económicos, a tokenomics etc. que nos ajudarão a estimar o valor (atual e futuro) de uma empresa.

Podemos realmente adaptar a análise fundamental das finanças clássicas às criptomoedas?

Esta é a questão que mata.Na verdade, é realmente difícil copiar e colar a análise fundamental dos ativos financeiros clássicos.

O Bitcoin não tem equipe dedicada, missão ou relatórios financeiros e parece mais uma mercadoria do que uma ação da Amazon.

Há, portanto, uma espécie de abuso de linguagem e, geralmente, preferimos falar de tokenomics e tokenmetrics quando falamos sobreinvestir em criptomoedas.

Dito isto, podemos, no entanto, utilizar certos elementos da análise fundamental clássica que podem ser muito úteis quando queremos investir de acordo com as regras da arte.

Como realizar análises criptográficas fundamentais

1/ Os indicadores da empresa por trás do projeto criptográfico

Em um bom análise fundamental de criptografia, em vez disso, nos concentraremos no que constitui o valor intrínseco de uma criptomoeda, fazendo primeiro as perguntas essenciais:

• Qual tecnologia é usada e que tipo de blockchain.
• Qual a missão da empresa e do token, sua utilidade.
• O roteiro e o desenvolvimento futuro
• O sistema de fornecimento e modelo econômico do token
• O mercado atual e a concorrência
• etc.

👉 A utilidade e missão do projeto

Quando um projeto é apresentado a você, a primeira pergunta a se fazer é: o motivo da criação deste token.

Esta é a base para suas futuras investigações. O token realmente tem uma utilidade ou é artificial, como costuma acontecer com Tokens de recompensa da agricultura produtiva, por exemplo.

A utilidade não será o único factor a ter em conta e não lhe garantirá um investimento rentável. Alguns projetos úteis não conseguem atrair uma comunidade e outros projetos inúteis ganham grande popularidade.

👉 A equipe e os fundadores

Isto é tão essencial quanto a questão da utilidade. Na verdade, uma equipe boa e competente tem mais chances de implementar um projeto e desenvolvê-lo no longo prazo.

Uma equipe instável ou com membros desonestos ou inexperientes pode administrar muito mal a atividade da empresa e até mesmo sua rede criptográfica. Um gerente com má reputação pode destruir um projeto da noite para o dia quando ele for doxxado...O Protocolo do País das Maravilhas (TEMPO) foi um bom exemplo desse tipo de decepção que um investidor deseja evitar.

Uma boa equipe buscará expandir seu ecossistema e melhorá-lo constantemente e aumentar sua popularidade na criptoesfera.

Uma má equipa fará o contrário e pensará apenas nos ganhos que poderá acumular. Este tipo de projeto e fundadores infelizmente estão muito difundidos e cada vez mais presentes no mercado. Geralmente, esses projetos não se sustentam no longo prazo.

Projetos com grandes promessas e nada de concreto, a mania do ICO em 2017 foi um bom exemplo…

👉 Projetos concorrentes ou similares

Aqui, em vez disso, focaremos no mercado e faremos projeções financeiras em termos de expansão e participação de mercado que a empresa de criptografia poderá ter. Este é obviamente um elemento considerável quando se pretende investir a longo prazo.

Da mesma forma, uma análise competitiva nos diz a relevância do projeto. Quanto mais projetos houver no setor, mais interessante será o mercado. Ainda precisamos ter selecionado o projeto com maior probabilidade de se destacar... Analisar os concorrentes nos permite ter uma visão mais justa do projeto criptográfico que apoiamos.

👉 Tokenomics e o modelo econômico escolhido.

Também faz parte da análise fundamental observar o tokenomics. É um termo novo e abrangente que é a contrição das palavras economia e token. Na verdade, cada um dá aqui o seu significado preciso. Reúne todos os indicadores econômicos do token que geralmente são encontrados em sites como coinmarketcap ou CoinGecko, por exemplo.

• Total Fornecem : a quantidade máxima de tokens que podem ser criados e emitidos.
• Fornecimento máximo: Esta é a quantidade de tokens atualmente em circulação.
• Le Marketcap totalmente diluído (FDV): O valor de mercado em uma projeção onde todos os tokens estariam em circulação.

Você pode descobrir mais sobre tokenomics ici.

👉Mecanismos de fornecimento (A programação da transmissão)

Este é talvez um dos pontos da análise cripto fundamental mais interessante de estudar.

A emissão de tokens: A soma de tokens que serão distribuídos aos validadores de uma blockchain em um determinado tempo. A quantidade de tokens criados para cada bloco. E taxas de transação pagas à rede. O calendário de emissão também pode nos fornecer bons pontos de entrada na perspectiva de um trader em particular.

Política de compras (oferta) pode variar de um projeto para outro. Alguns investidores preferem limites máximos estabelecidos com os chamados tokens deflacionários. O medo de ver um token que não é mais usado porque não tem demanda suficiente. Alguns investidores preferem tokens inflacionários porque têm maior probabilidade de serem usados ​​e responderem à demanda.

(Você pode ler o artigo em oferta máxima e estrutura de fornecimento em criptomoedas. Principalmente se você quiser entender melhor a coisa)

👉 A distribuição e alocação de tokens

Aqui, estamos mais interessados ​​na distribuição ética de tokens. Muitas vezes é durante um ICO/IDO/IEO que descobrimos a distribuição. Isso nos ajuda a saber o quão descentralizado é o token e o projeto. Isto também nos diz a alocação destinada aos investidores. Além disso, descubra se há baleias criptográficas quem poderá manipular o mercado, por exemplo. Também podemos saber se um token é pré-minerado ou não, etc.

Poderíamos também falar sobre incentivos financeiros, que podem ser um bom indicador para atrair usuários.

2/ Indicadores técnicos para estimar a tecnologia (e sua atração)

Não vamos pedir que você analise a qualidade e o poder da tecnologia como um cientista da computação. O que vamos fazer é mais sutil. Tentaremos ver se esta tecnologia é prática e atrai desenvolvedores.

Esta é de fato a história de sucesso de um blockchain. Não é tanto o poder, mas a capacidade de atrair desenvolvedores (e, portanto, usuários).

Um bom blockchain sem usuários é uma tecnologia morta e inútil.

Os indicadores técnicos são aqueles que permitem avaliar melhor a infra-estrutura enquanto tal e a qualidade da tecnologia utilizada.. Isso é válido para realizar uma análise criptográfica fundamental para uma criptomoeda que possui seu próprio blockchain, portanto.

As métricas de rede nos informam sobre a qualidade da rede e sua progressão potencial no futuro. Os dados da rede são essenciais quando queremos compreender a intensidade do ecossistema em que uma criptografia evolui.

Aqui está o que analisar em termos gerais.

👉 O número de transações

O número de transações é uma boa medida da atividade que ocorre em uma rede. Ao traçar o número de transações para períodos específicos de tempo (ou usar a função de médias móveis), podemos ver como a atividade está mudando ao longo do tempo.

Observe que esta medição deve ser tratada com cautela. Tal como acontece com os endereços ativos, não podemos ter certeza de que não haja uma única parte movimentando fundos entre suas próprias carteiras para aumentar a atividade na rede.

Com isso também podemos considerar o valor das transações. Na verdade, é o número de transações multiplicado pelo valor (indicado em dólares americanos, por exemplo) das transações. Isto pode nos dar uma boa estimativa não apenas do volume, mas precisamente do seu valor.

👉O número de endereços (ativos)

Este é novamente um elemento muito importante porque nos mostra o número de endereços ativos e, portanto, a qualidade da rede e sua popularidade de alguma forma.

👉Taxas de rede

O que nos interessa nas taxas de rede é que elas mostram a popularidade (e, portanto, a demanda) de uma rede. Quando o taxas de gás ethereum explode, isso também indica que há muita atividade na rede.

Na verdade, as taxas aumentam como num sistema de leilão. É aquele que concorda em pagar mais que verá sua transação realizada. Isto também pode ser uma desvantagem, como vimos em Ethereum. Aquele que perdeu participação de mercado para outros concorrentes e a ascensão de camadas 2.

👉 Outros indicadores específico da rede

Para determinadas blockchains e dependendo dos mecanismos de consenso escolhidos, preferiremos outros indicadores. Esta poderia ser a taxa de hash, por exemplo. A taxa de hash, por exemplo, indica o entusiasmo dos mineiros ao mesmo tempo que aumenta a dificuldade de um ataque. A taxa de hash varia dependendo do número de transações processadas, do preço da eletricidade e de muitos outros fatores.

Para mecanismos de consenso de prova de participação, focaremos em indicadores como TVL, o total de tokens bloqueados que indica a confiança concedida e a qualidade dos membros da rede.

Estamos preparando um artigo sobre indicadores DeFi.

3/ Dados financeiros do projeto

Agora, é bom que uma análise criptográfica fundamental se concentre nas métricas financeiras do projeto.

👉 Capitalização de mercado/MarketCap

Obviamente, começamos com o Valor de mercado. Este é o resultado de igualar o preço do token com a sua oferta circulante.

Muitos novatos olham apenas para o valor de mercado, mas só isso não é suficiente. Acima de tudo, pode ser muito enganador. Se você criar 100 milhões de tokens titulados e eles forem trocados por 1 euro. Então, você teria um valor de mercado de US$ 100 milhões. E tokens que valem mais do que representam (por meio de manipulação de mercado e outras coisas) são comuns. Isto é dito sem trocadilhos.

Contudo, procuramos sempre capitalização de mercado para determinar o alcance e a ponte de crescimento. Alguns investidores preferem investir em tokens com baixa capitalização de mercado. O crescimento pode certamente ser maior, mas o risco de o token nunca evoluir é igualmente grande...Outros preferem investir nas maiores capitalizações de mercado. É mais provável que evoluam agora que estão estabelecidos…

👉 Volume e liquidez

A liquidez representa a facilidade de revender um ativo. Quando o mercado não é líquido, é difícil encontrar compradores. Devemos, portanto, esperar ou baixar o seu preço… O volume mostra-nos então os movimentos de um token.

Na verdade, isso também mostra o interesse que um token ganhou durante 24 horas (em geral, os sites exibem o volume das últimas 24 horas).

A análise fundamental da criptografia é suficiente?

Eu sei que este artigo é bastante longo. Perceba que isso é uma síntese de síntese… Existem muitos outros indicadores que não mencionamos... A realização de uma análise fundamental pode (e deve) ser personalizada dependendo do projeto que você vai estudar.

Aqui, mostramos uma análise fundamental geral. Pode ser relevante para a maioria dos projetos (mas não todos).

Então, há algo mais para saber.

Quando um investidor faz uma análise cripto fundamental, ele seleciona fatores específicos e estabelece índices. Existem muitas e muitas proporções….

Pode haver tantas estratégias e maneiras de fazer as coisas quantos investidores. A análise fundamental criptográfica pode ser tão ampla e diversificada quanto a análise técnica usada por um trader.

A análise fundamental de criptografia pode ser útil e continua sendo essencial para quem deseja investir adequadamente e fazer as escolhas certas.

Só que quando surge a questão de saber quando entrar, muito necessariamente, uma análise técnica considerando indicadores como a relação estoque-fluxo seria bem-vindo.

A contribuição da Análise Técnica

Para análise técnica, você precisa de algum conhecimento. Você não improvisa como trader da noite para o dia. Isso requer conhecimentos muito específicos. No entanto, os comerciantes de criptografia utilizam ferramentas utilizadas nos mercados financeiros tradicionais. Indicadores como o RSI ou MACD permanecem relevantes. No entanto, isso também não é suficiente.

Os traders que utilizam análise técnica acreditam que os preços podem ser mais ou menos previstos num mercado. Em termos absolutos, tendem a ignorar factores externos e concentrar-se no gráfico e nos preços, padrões gráficos, padrões e tendências de mercado.

O que é notável sobre um trader é que ele saberá quando entrar muito mais do que um investidor criptográfico…. O investidor, no entanto, muitas vezes está no longo prazo e considera o crescimento durante um período de tempo mais longo.

O que você precisa lembrar é que os dois tipos de análises são complementares e ao combiná-los conseguimos resultados muito mais eficazes. Ainda mais, com o tempo você também deve saber o que é chamado psicologia do mercado para ser ainda mais eficiente.

-> Entenda a psicologia do mercado para escolher quando investir.

Para ir além e saber investir corretamente com análise fundamental

É claro que não existe uma receita universal que nos dê todas as chaves para investir adequadamente na próxima criptografia que crescerá x100.

Somente você pode construir um portfólio de criptografia bom e sólido seguindo a análise fundamental de criptografia.

No entanto, é preciso muito tempo e esforço para dominar todos os conceitos. É uma disciplina nova e toda a informação está distribuída em todos os lugares. Então, é claro, temos sorte de ser gratuito, mas na realidade pode ser exaustivo e doloroso aprender desta forma...

Para quem deseja aprender análise fundamental de criptografia, recomendamos que siga um treinamento dedicado e específico.

Recomendamos Treinamento Crypto-Expert de Chantal Lang, uma treinadora que apreciamos particularmente no ZoneBitcoin.

Você aprenderá todas as noções essenciais de análise técnica e fundamental para poder construir um portfólio de criptografia lucrativo. Este é um curso de formação completo e adequado para todos os perfis de investidores.

Você também pode ver a versão análise fundamental de criptografia no YouTube:

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Isenção de responsabilidade: como todos os artigos deste blog, este não é de forma alguma um conselho financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa. Todo investimento envolve riscos.

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