Compreendendo os ativos sintéticos e suas funções no DeFi

Com a ascensão das finanças descentralizadas, surgiram novos serviços, bem como novas formas de activos. Entre estes últimos encontramos ativos sintéticos que podem parecer complexos à primeira vista. Os ativos sintéticos foram criados para atender às necessidades específicas de uma categoria de usuários e comerciantes.

Nas finanças tradicionais, existem os chamados derivados que representam activos como mercadorias, metais preciosos, acções, cotações ou mesmo obrigações. Quando se trata de ativos sintéticos, é o mesmo princípio, exceto que com criptoativos usamos o processo de “tokenização”. Isso envolve a criação de uma versão digital de um ativo do mundo real. Pode ser uma ação, um imóvel, uma matéria-prima, etc.

O que são ativos sintéticos?

Os ativos sintéticos são essencialmente derivativos tokenizados. Isso significa que eles são então representados por tokens e hospedados em um blockchain, permitindo que sejam transferidos e trocados digitalmente.

Nas finanças tradicionais, os derivados permitem que os traders especulem sobre a ascensão ou queda de um ativo sem terem de realmente possuí-lo. Esta é a mesma vantagem que existe com ativos criptográficos sintéticos.

Isto permite aos investidores aceder a uma nova classe de ativos de uma forma simples. Nisso, os ativos digitais sintéticos abrem novas oportunidades. Estão também a democratizar o sector financeiro e a torná-lo mais acessível a todas as pessoas em todo o mundo.

Quais são as vantagens dos ativos sintéticos?

As finanças descentralizadas, ao contrário das finanças tradicionais, não necessitam de intermediários centralizados, como bancos ou corretores. Ao usar blockchain, as finanças descentralizadas criam um sistema transparente, aberto e acessível para todos. Ao confiar em contratos inteligentes, erros humanos ou modificações manuais são proibidos. Um contrato inteligente pode, por exemplo, ser programado para liberar recursos salariais no dia. Os contratos são ativados automaticamente, permitindo a realização de transações sem intervenção externa.

Através do seu funcionamento, os ativos sintéticos proporcionam segurança (da rede em que estão alojados) e sobretudo a rastreabilidade das operações. Todas as transações são registradas em um livro-razão e qualquer pessoa pode acessá-las. Isso evita o risco de fraude, por exemplo.

Por que os ativos sintéticos são importantes no DeFi?

Os ativos sintéticos proporcionam a oportunidade de expandir os instrumentos financeiros e as estratégias de investimento nas finanças descentralizadas. Além disso, no DeFi, há uma melhor gestão de risco e transparência que falta nas finanças tradicionais. Na realidade, existem várias vantagens que os ativos sintéticos trazem para o DeFi.

Vamos ver os mais importantes aqui:

➡️ Uma verdadeira representação

Os ativos sintéticos são criados através do processo de “mint”. Isto significa que um ativo sintético representa bem o valor do ativo no mundo real. O ativo sintético é então garantido por um ativo real. É possível criar tantos tokens quanto possível, desde que um valor equivalente de garantia suporte o valor total dos tokens criados. Assim, o valor dos ativos pode ser transferido de forma direta e segura e transparente. Também agiliza as transações e as torna mais eficientes para os investidores.

➡️ Descentralizado e Anônimo

As trocas de ativos sintéticos não têm custódia. Isso significa que os ativos não são mantidos em nome dos usuários. As exchanges descentralizadas não praticam KYC e as exchanges são realizadas, em princípio, de forma anônima.

➡️ Flexibilidade e Gestão de Riscos

Este é talvez o maior benefício para os investidores, nomeadamente a possibilidade de obter exposição a uma vasta gama de activos, tais como acções e obrigações, sem ter de comprar directamente o activo subjacente. Os investidores podem então adaptar os seus investimentos e diversificar os produtos das suas carteiras. Podem então utilizar abordagens que protejam os riscos do mercado ou limitem as flutuações do mercado, por exemplo.

➡️ Custos de transação e taxas de comissão reduzidos

Os ativos sintéticos são utilizados em transações a um custo muito inferior aos ativos tradicionais. Além disso, os ativos sintéticos podem beneficiar de maior liquidez nas bolsas, o que poupa dinheiro para as plataformas. Da mesma forma, os investidores com orçamento baixo também podem participar e investir em ativos sintéticos. É também isso que explica porque há mais liquidez.

Quais são os principais protocolos que utilizam ativos sintéticos?

Existem diversas plataformas que fornecem acesso a ativos sintéticos. São sites onde é possível comprar e vender ativos com facilidade. Uma das primeiras plataformas deste tipo foi Synthetix que é uma das plataformas mais famosas da atualidade.

Synthetix

protocolo sintético — Fonte: https://synthetix.io

É um protocolo financeiro descentralizado que permite a negociação de ativos sintéticos desenvolvidos principalmente no blockchain Ethereum. O token nativo da Synthetix é o token SNX que pode ser usado como garantia contra ativos sintéticos. Também é possível apostar tokens SNX para gerar retornos e proteger a rede.

Synthetix desenvolveu um grande ecossistema com diferentes protocolos úteis. Por exemplo, os traders podem negociar ativos sintéticos notroca descentralizada (DEX) Kwenta.

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Sintério

Sintéreo é o primeiro protocolo desenvolvido pela Jarvis Network. Este é um protocolo que permite a criação de ativos sintéticos em moedas fiduciárias. Assim, é possível ter formas de moedas estáveis do euro, como o jFIAT.

MakerDAO

MakerDao é uma plataforma descentralizada que permite aos investidores obter exposição a ativos tradicionais enquanto usam criptomoedas como garantia. Por exemplo, é possível depositar ETH como garantia para criar um dólar sintético denominado DAI.

Conclusão sobre ativos sintéticos

Como vimos, em última análise, os activos sintéticos são uma evolução formal dos derivados tradicionais. Proporcionam mais flexibilidade e mais transparência do que os seus homólogos nas finanças tradicionais. Da mesma forma, os investidores podem utilizá-los para uma exposição controlada e personalizada de acordo com os ativos de sua escolha.

À medida que mais pessoas entram no financiamento descentralizado, é altamente provável que os activos sintéticos se tornem cada vez mais populares entre os investidores.

Dedicaremos a você uma série de artigos que detalharão determinados protocolos para aproveitar ao máximo os ativos sintéticos.

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Observação : Nenhum conselho financeiro é fornecido neste ou em qualquer outro artigo sobre zonebitcoin. Esta é uma informação da qual você é o único juiz e mestre. Seja responsável com seus investimentos e invista apenas o que estiver disposto a perder.

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