No mercado financeiro tradicional, os ETFs ( Exchange Traded Funds ) tornaram-se uma opção de investimento popular. Embora existam desde 1993, ganharam força significativa nos últimos anos. Eles oferecem uma maneira simples e eficaz de diversificar um portfólio sem a necessidade de comprar ações individuais.
Os ETFs Bitcoin já existem há algum tempo. O que isso significa em termos concretos?
Neste artigo, exploraremos a história dos ETFs Bitcoin, o seu impacto no mercado de criptomoedas, os seus prós e contras, os desafios regulamentares que enfrentam.
O que é um ETF Bitcoin?
Um ETF é um fundo de investimento que detém uma carteira de ativos subjacentes, como ações, títulos ou commodities. Portanto, ao comprar um ETF , você se torna imediatamente um acionista do fundo e obtém acesso a uma carteira diversificada de ações ou títulos.
Portanto, um ETF Bitcoin é um fundo negociado em bolsa que acompanha o desempenho do Bitcoin. Ao contrário da compra direta de Bitcoins, os investidores podem comprar ações de um ETF Bitcoin em uma corretora, permitindo-lhes investir no valor do Bitcoin sem ter que gerenciar eles próprios o armazenamento ou a segurança dos Bitcoins.
Os ETFs Bitcoin são projetados para refletir o desempenho do Bitcoin usando instrumentos financeiros derivativos, como futuros de Bitcoin, por exemplo.
(Difícil) História dos ETFs Bitcoin
A história dos ETFs Bitcoin remonta a vários anos.
O primeiro ETF de Bitcoin foi proposto em 2013 nos Estados Unidos, mas foi rejeitado pela Securities and Exchange Commission (SEC) , órgão regulador dos mercados financeiros americanos. Desde então, inúmeras tentativas foram feitas para lançar um ETF de Bitcoin, mas todas foram rejeitadas pela SEC devido a preocupações com manipulação de mercado e a volatilidade do Bitcoin.
Aqui está uma lista não exaustiva de algumas rejeições da SEC:
- 2013: Os irmãos Winklevoss – parte de mais notórios cripto-bilionários – enviar a primeira proposta de ETF bitcoin que é rejeitada
- 2018: Os irmãos Winklevoss fizeram uma segunda proposta que também foi rejeitada.
- 2019: Arquivos bit a bit para a criação de um ETF que é rejeitado.
- 2020: Wilshire Phoenix vê seu pedido de criação de ETF de bitcoin rejeitado.
- 2020: O primeiro ETF Bitcoin aceito está listado na Bolsa de Valores de Bermuda.
- 2021: É estabelecido o primeiro ETF Bitcoin do Canadá: o Purpose Bitcoin ETF (BTCC). Mais dois serão aprovados no mesmo ano: o ETF Evolve Bitcoin (EBIT) e o ETF CI Galaxy Bitcoin (BTCX).
No momento, não há (ainda) nenhum ETF europeu ou americano ou emissor rastreador que ofereça fundos negociados em bolsa indexados em Bitcoin.
Apenas os países mais favoráveis às criptomoedas , como Canadá e Brasil, permitiram o lançamento de ETFs de Bitcoin. No entanto, algumas mudanças estão em curso.
De fato, recentemente, a BlackRock – a maior empresa de gestão de ativos do mundo – apresentou uma proposta à SEC para a criação de um ETF de Bitcoin.
Isso demonstra o crescente interesse de empresas de investimento, bem como de indivíduos, em usar ETFs para investir em Bitcoin.
O impacto dos ETFs Bitcoin no mercado de criptomoedas
A introdução dos ETFs de Bitcoin no mercado de criptomoedas teve um impacto significativo. Primeiramente, abriu as portas para novos investidores que desejam investir em Bitcoin, mas não se sentem confortáveis com a ideia de comprar e armazenar Bitcoins por conta própria. De fato, embora comprar Bitcoin seja simples, armazená-lo com segurança exige conhecimento e habilidades adicionais. Nem todos os investidores desejam o incômodo de armazenar seus Bitcoins. Nesse caso, investir em ETFs parece ser uma opção ideal para esse tipo de investidor.
Além disso, os ETFs Bitcoin oferecem uma alternativa mais acessível e regulamentada. A introdução dos ETFs Bitcoin levou a um aumento da liquidez no mercado de criptomoedas, tornando mais fácil e rápida a compra e venda de Bitcoin, especialmente entre instituições e comerciantes.
No entanto, alguns críticos argumentam que os ETFs Bitcoin também podem levar a um aumento da volatilidade no mercado de criptomoedas porque permitem que os investidores especulem sobre o preço do Bitcoin sem realmente possuírem a criptomoeda.
Leia o artigo: Qual será o impacto da BlackRock no Bitcoin?
Quais são os ETFs Bitcoin mais populares?
Aqui estão 5 ETFs Bitcoin acessíveis, bem como suas principais características. Nem todos os ETFs Bitcoin estão disponíveis dependendo da sua residência geográfica. Você deve verificar a disponibilidade com o corretor que está usando.
O ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO)
O ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) foi o primeiro ETF aprovado nos mercados dos EUA. Na verdade, tornou-se o ETF Bitcoin mais negociado da história e também o mais popular.
? VanEck Vetores Bitcoin ETN
Este ETF é oferecido pela VanEck e proporciona exposição rápida ao Bitcoin . Possui uma taxa de transação de 1% e é 100% lastreado em Bitcoin. Este ETN está listado na Euronext Amsterdam e na Euronext Paris. É importante notar que chamá-lo de ETF é tecnicamente incorreto, pois trata-se, na verdade, de um ETN (veja o parágrafo abaixo para uma explicação da diferença).
? Objetivo ETF de Bitcoin (BTCC.B)
O ETF Purpose Bitcoin é negociado na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) sob os símbolos BTCC.B e BTCC.U. Taxas de administração de cerca de 1% são acessíveis. O ETF Purpose Bitcoin investe em bitcoin fisicamente regulamentado, não em derivativos.
Bitcoin EBIT (EBIT )
O ETF Bitcoin EBIT permite investir nas reservas de bitcoin da EBIT, cujo valor é baseado na Taxa de Referência CME CF Bitcoin , um índice de referência atualizado diariamente. O preço é cotado em dólares americanos, não em euros.
? QR Capital Bitcoin ETF (QBTC11)
O ETF Bitcoin da QR Capital foi aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários do Brasil. O QBTC11 rastreia o Índice de Taxa de Referência Bitcoin CME CF.
? ETF de Bitcoin CI Galaxy
O ETF CI Galaxy Bitcoin representa um fundo de investimento com sede no Canadá. As participações em bitcoin do fundo são avaliadas no Bloomberg Galaxy Bitcoin Index (BTC Index).
Quais são as vantagens e desvantagens dos ETFs Bitcoin?
Os ETFs Bitcoin apresentam diversas vantagens para os investidores. Em primeiro lugar, oferecem uma forma simples e regulamentada de investir em Bitcoin. Além disso, os ETFs de Bitcoin permitem que os investidores diversifiquem seu portfólio investindo em criptomoedas sem ter que gerenciar eles próprios o armazenamento ou a segurança dos Bitcoins.
No entanto, também existem desvantagens potenciais a serem consideradas. Por exemplo, os ETFs estão sujeitos a taxas de gestão, o que pode reduzir o retorno do investimento. Além disso, estes instrumentos financeiros estão sujeitos à volatilidade do mercado de criptomoedas, o que significa que os investidores podem sofrer perdas significativas se o preço do Bitcoin diminuir.
As vantagens dos ETFs Bitcoin:
✅ Facilidade e acessibilidade
Para investir em um ETF de Bitcoin, basta se cadastrar em uma plataforma que ofereça ETFs e comprá-los diretamente. Isso permite que aqueles que não querem se preocupar com a segurança da carteira possuam Bitcoin indiretamente.
✅ Diversificação
Ao investir em um ETF, você pode manter vários ativos com Bitcoin. Um ETF pode ser composto por vários ativos, o que permite diversificar de forma simples as suas carteiras. Isto permite suavizar possíveis riscos no caso de um ativo sofrer uma queda significativa.
As desvantagens dos ETFs Bitcoin:
⛔️ Taxas de administração
Você deve saber que os corretores cobram taxas de administração anuais. Em geral, as taxas variam entre 0,5 e 1%, mas alguns emissores cobram taxas de até 2% por tranche. Portanto, isso pode resultar em custos significativos a longo prazo.
⛔️ Impossível negociar criptomoedas diretamente
Em plataformas de exchange como a Binance, é possível trocar e negociar criptomoedas entre si. Porém, com um ETF não é possível fazer isso, pois não é uma criptomoeda que você possui, mas sim um ativo que representa o seu preço.
⛔️ Você não possui seus bitcoins
Esta é definitivamente a maior desvantagem dos ETFs Bitcoin. Ao investir em ETFs, você não possui seus bitcoins em uma carteira que lhe pertence. Você possui um ativo que representa o preço do Bitcoin. É muito diferente em princípio.
⛔️ A tributação pode ser desvantajosa
Os dividendos distribuídos por ETFs são tributáveis, e os ganhos obtidos com a venda de ETFs podem estar sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital . No entanto, as criptomoedas são tributadas apenas quando vendidas em moeda fiduciária, e não quando trocadas por outras criptomoedas.
⛔️ Sem precisão do preço do ativo singular
Embora os ETFs acompanhem o preço de um ativo subjacente, existe a possibilidade de que os aumentos ou diminuições de um ativo não sejam refletidos com precisão porque existem outros ativos no ETF. E F. Isto pode impedi-lo de realizar transações de compra e revenda mais substanciais, por exemplo.
Qual é a diferença entre um ETF e um ETN?
Um ETF (Exchange-Traded Fund) e um ETN (Exchange-Traded Note) são dois tipos de produtos financeiros negociados em bolsa. Embora tenham semelhanças, existem diferenças importantes entre eles.
Um ETN é uma nota de crédito emitida por uma instituição financeira, geralmente um banco, e não possui uma cesta de ativos subjacentes. O ETN simplesmente promete pagar ao investidor um retorno baseado no desempenho de um índice ou estratégia específica.
Dado que os ETN são obrigações emitidas por instituições financeiras, estão sujeitos ao risco de crédito do emitente. Caso a instituição financeira entre em default ou encontre dificuldades financeiras, o investidor poderá perder todo ou parte do seu investimento. Os ETFs, por outro lado, são entidades separadas e estão estruturados para minimizar o risco da contraparte.
Os ETFs são projetados para acompanhar o desempenho de um índice específico. Os gestores de ETFs compram e vendem ativos subjacentes para refletir as mudanças no índice que procuram acompanhar. Os ETNs, por outro lado, baseiam-se em índices ou estratégias, mas na verdade não compram os ativos subjacentes. Em vez disso, o emissor de ETN promete pagar um retorno vinculado ao desempenho do índice.
- Dividendos e juros : Os ETFs podem distribuir dividendos aos titulares de unidades, com base no rendimento gerado pelos ativos subjacentes. Os ETNs geralmente não pagam dividendos. Em vez disso, podem oferecer um retorno baseado em juros ou outros fatores relacionados ao índice ou estratégia.
- Tributação: A tributação de ETFs e ETNs pode variar dependendo da jurisdição e dos regulamentos locais. Geralmente, as distribuições de dividendos de ETFs podem ser tributáveis, enquanto os ganhos de capital realizados na venda de ETFs podem estar sujeitos a impostos. imposto sobre ganhos de capital. Os ETNs podem estar sujeitos a regras fiscais diferentes porque são considerados títulos de dívida.
É importante notar que as características específicas dos ETFs e ETNs podem variar de um produto para outro.
Revolut: A Revolut é um neobanco que também oferece serviços de investimento. Recentemente, a empresa adicionou ETFs ao seu portfólio, proporcionando uma opção conveniente para investidores franceses.
Conclusão sobre ETFs Bitcoin
A ascensão dos ETFs Bitcoin abriu novas oportunidades de investimento no mercado de criptomoedas. Estes instrumentos financeiros proporcionam aos investidores exposição indireta ao Bitcoin, ao mesmo tempo que proporcionam maior regulamentação e segurança. No entanto, os ETFs Bitcoin apresentam desvantagens e enfrentam desafios regulatórios.
Portanto, é essencial compreender totalmente as vantagens e desvantagens dos ETFs Bitcoin antes de decidir investir. Com a crescente adoção de criptomoedas, é provável que os ETFs Bitcoin desempenhem um papel cada vez mais relevante no cenário financeiro global.
Perguntas frequentes
Você pode comprar ETFs Bitcoin na França?
Atualmente, não é possível comprar ETFs Bitcoin se você residir na França ou na União Europeia. Existem, no entanto, alternativas, como investir em cripto ETFs ou outras ações ligadas ao mercado criptográfico.
Os ETFs Bitcoin são um bom investimento?
Todos os investimentos envolvem riscos. É importante estar ciente dos riscos associados a cada investimento. Os ETFs representam um investimento acessível para determinados perfis de investidores. Para outros, é melhor escolher outras opções.
Qual é o melhor ETF Bitcoin?
É difícil saber qual Bitcoin é o melhor. Não existem muitos ETFs Bitcoin por aí no momento. Cada investidor deve escolher o ETF que melhor lhe convém. No entanto, o ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) é um ETF popular entre os investidores.
Como escolher seu ETF Bitcoin?
Você deve observar o emissor, bem como todos os critérios que compõem o ETF, como taxas de administração, total de ativos sob gestão (AUM), bem como desempenho passado. Contudo, deve-se ter em mente que o desempenho passado não garante resultados futuros semelhantes.
Nota: Este não é um conselho de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa. Todos os investimentos envolvem riscos.
Para comprar criptomoedas (de forma simples) :
- em Binance (Plataforma completa de negociação de criptografia)
Gere juros sobre suas criptomoedas:
- em Vocêhodler (Ganhe até 12% de juros)
Para proteger suas criptomoedas:
Para diversão e jogos :
- O melhor para esportes e apostas esportivas: CloudBetName
Saiba mais sobre ZoneBitcoin
Inscreva-se para receber as últimas postagens enviadas para seu e-mail.
[…] ETFs de Bitcoin: tudo o que você precisa saber […]
[…] ETFs de Bitcoin: tudo o que você precisa saber […]