Veremos neste pequeno artigo da categoria “Educação”, a diferença entre CeFi e DeFi, pois mesmo que pareça fácil e todos tenhamos mais ou menos a impressão de saber a diferença, acontece que É sempre melhor compreender em profundidade o que se opõe a eles.
Começamos a falar sobre finanças descentralizadas com o advento do Ethereum, especialmente quando aplicações descentralizadas puderam ser implementadas. Na medida em que estas aplicações nos forneceram serviços financeiros operando na blockchain, foi necessário distinguir entre finanças centralizadas e finanças descentralizadas.
Então, numa explicação simples, quando falamos em finanças descentralizadas, é para marcar o fato de que isso acontece no blockchain. DeFi realmente significa Decentralizada Fifinanças. Por outro lado, as finanças clássicas e centralizadas são, portanto, chamadas Centralizado Fifinanças. (CeFi).
Agora que a definição simples está estabelecida, vamos ver as vantagens e desvantagens do CeFi e do DeFi, para entender melhor os problemas.
O que são finanças centralizadas (CeFi)
Antes do aparecimento do DeFi, as finanças centralizadas eram o que há de mais moderno em termos de finanças, digamos assim. Havia apenas finanças centralizadas. Por outras palavras, todos os serviços financeiros baseavam-se na mesma infra-estrutura centralizada. Todos os pedidos, todas as operações são processadas e executadas através de um servidor central.
Os fundos e capitais de particulares ou empresas são geridos por uma instituição financeira regulamentada, como um banco, uma sociedade gestora, etc. Ou seja, não são as pessoas que têm acesso próprio às carteiras. São estas instituições aprovadas que realizarão todas as operações que lhe digam respeito.
A pessoa física ou jurídica não tem então o controle total do seu patrimônio, ou mesmo das operações que deseja realizar. Ela deve consultar constantemente o intermediário institucional.
Nota importante: Você deve saber que só porque falamos e usamos criptomoedas não significa que estamos em uma plataforma descentralizada. É o facto de termos ou não as nossas chaves privadas que irá realmente determinar se estamos a lidar com uma plataforma centralizada ou não.
Características das Finanças Centralizadas (CeFi)
Veremos com mais detalhes as exchanges centralizadas, CEX ( Centralizado Exintercâmbio). Ao usar plataformas de troca centralizadas como Binance, Kraken ou probit por exemplo, estas são plataformas centralizadas. Na verdade, os fundos que são depositados na plataforma são então “guardados” e mantidos pela plataforma. Ou seja, os usuários não possuem chaves próprias. E além disso, para se cadastrar nessas plataformas, você deve inserir seu e-mail e senha. Não possuímos chaves privadas próprias, como acontece quando utilizamos uma plataforma totalmente descentralizada.
Estamos portanto sujeitos a possíveis riscos e hacks que a plataforma possa sofrer. Esses são eventos que ocorrem regularmente em CEXs, embora hoje estejam se tornando cada vez mais raros.
Além disso, uma plataforma de câmbio centralizada tem a particularidade de funcionar como uma verdadeira empresa, com serviços completos, equipas de atendimento ao cliente, equipas dedicadas à segurança, etc. Trata-se de uma empresa real, legalmente registrada em um país e que busca oferecer o melhor aos seus clientes. Com efeito, em caso de perda de capital ou de qualquer hacking, a responsabilidade recai sobre a plataforma para resolver os problemas encontrados.
Pagamentos em moedas fiduciárias
O outro elemento essencial para compreender e no qual podemos compreender melhor como hoje, os CEXs revelam-se essenciais, apesar de tudo. Este elemento é a possibilidade de depósito fiduciário. Na verdade, é precisamente isso que torna as plataformas centralizadas essenciais (por enquanto?) no universo criptográfico.
Para pagar com cartão de crédito, a plataforma deve então ser cadastrada e operar dentro de um quadro legal que deve seguir.
Podemos então converter moeda fiduciária/criptografada reciprocamente e é isso também que torna as trocas tão práticas, ao contrário, em qualquer caso, das plataformas descentralizadas.
Serviços entre cadeias:
O outro ponto muito útil das plataformas centralizadas é o fato de que podemos integrar facilmente (especialmente na negociação) criptomoedas de diferentes blockchains. Mesmo que isto comece a mudar graças aos serviços de ponte que permitem a interoperabilidade, saiba que esta é neste momento a grande vantagem das plataformas centralizadas, nomeadamente a possibilidade de obter facilmente diferentes criptomoedas e na mesma plataforma.
Aí está, uma compreensão simplificada de como as finanças centralizadas e as plataformas centralizadas também funcionam. Vejamos agora o que acontece com a sua contraparte diametralmente oposta.
O que são finanças descentralizadas? (Desafio)
DeFi refere-se a todo um ecossistema muito amplo de serviços financeiros de código aberto, livres de autorização e transparentes. Nas finanças descentralizadas, encontramos tudo (ou quase) o que temos nas finanças clássicas, como serviços de empréstimo/contração de empréstimo/serviços de depósito, bloqueados para recompensas. Na verdade, com o DeFI, os serviços financeiros até se abriram. O sistema financeiro descentralizado oferece serviços que incluem empréstimos, produção agrícola, empréstimos criptográficos, armazenamento de ativos e muito mais.
Quando falamos de finanças descentralizadas, estamos também falando indiretamente de automação. Na verdade, as plataformas descentralizadas operam com smart contract quem irá operar e realizar todas as operações. São plataformas abertas a todos. Estas plataformas estão, portanto, por definição, abertas a pessoas sem conta bancária, que podem então aceder aos serviços financeiros mais inovadores disponíveis.
Assim, a grande vantagem do DeFi sobre o CeFi reside sobretudo no facto de termos total controlo sobre os nossos activos e de sermos os únicos a saber por um lado o valor do nosso capital e de sermos os únicos a decidir seu uso. Nós mesmos controlamos e realizamos as operações.
Quais são os prós e os contras do DeFi?
Em última análise, o que resulta da diferença entre CeFi e DeFI é a confiança depositada em um ou outro. Você verá que não é nada fácil decidir onde investir seus fundos.
Quando você decide operar em um serviço descentralizado, você confia inteiramente na tecnologia por trás dele. Não temos outra escolha, porque não existe um servidor central que possa recuperar os nossos pedidos, por exemplo.
Por outro lado, quando você deposita seus fundos em um serviço centralizado, então, neste caso, a responsabilidade passa para os funcionários do serviço. Existe um gerente e uma responsabilidade nas finanças centralizadas. Se o site for hackeado, a empresa usará seu seguro, por exemplo, e tentará reembolsar os valores hackeados.
Portanto, podemos realmente dizer que a grande diferença está na confiança que queremos conceder, mas, obviamente, esta não é a única diferença, mesmo que abranja muitos.
As características do DeFi
Sem permissão (Sem permissão)
Esta é a principal característica do DeFi. Isso significa que os usuários, ao contrário do CeFi, não precisam concluir um processo KYC para acessar os serviços. Eles não precisam compartilhar suas informações pessoais para usar os serviços. É aberto e acessível sem permissão a todos, independentemente da origem ou nacionalidade da pessoa. Isso também é o que constitui a força máxima do DeFi.
LegoMoney
É um termo que encontramos com frequência e que se refere à ideia de que os serviços financeiros são construídos em relação uns aos outros. Podemos integrá-los, acumulá-los até numa plataforma. Eles se comunicam e é por isso que falamos legitimamente sobre dinheiro Lego.
Sem confiança
Novamente, este é um recurso essencial do DeFi. Você não precisa confiar que o serviço funcionará conforme o esperado. Você não confia em um responsável pelos resultados, mas sim em um programa de computador. Você conta com ferramentas externas como exploradores de blockchain para verificar se uma transação foi realizada, por exemplo.
Conclusão sobre DeFi vs CeFi
Isto é o que você deve lembrar sobre as diferenças entre CeFi e DeFi. Poderíamos acrescentar outros elementos indiretos, como o fato de o DeFi ser muito mais inovador do que o seu homólogo. O ecossistema DeFi está evoluindo tão rapidamente que ainda não temos tempo ou perspectiva para escrever nossa própria economia ( tokenomics).
Podemos verdadeiramente dizer e afirmar que o DeFi no seu princípio é absolutamente revolucionário porque permite democratizar o acesso ao financiamento para todos, sem qualquer discriminação.
Dito isto, enquanto escrevo este artigo, não creio que devamos colocar as diferenças entre DeFi e CeFi em termos qualitativos. No momento, ambos os universos têm seus próprios usos. Os dois universos enriquecem-se mutuamente e existe o bem e o mal, para dizer grosso modo, em ambos os modelos.
Cada perfil pode encontrar algo que se adapte, na realidade. Se preferir o modelo transparente, aberto a todos e no qual você é o único responsável (mesmo em caso de perda). Por outro lado, se pretende colocar o seu capital para trabalhar de forma mais tranquila e supervisionada então, neste caso, o CeFi é o que mais lhe convém.
No meu caso pessoal, devo dizer que gosto de utilizar os dois modelos e que dependendo do capital investido, às vezes opto por plataformas centralizadas enquanto para outros serviços opto pelo DeFi (temos realmente a escolha de praticar Liquidity Mining ou Yield Farming, hmm?).
Espero que esteja mais claro para você agora 😉
