Inicial IDOs (Oferta Inicial Dex), o modelo definitivo de arrecadação de fundos?

IDOs (Oferta Inicial Dex), o modelo definitivo de arrecadação de fundos?

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Falamos cada vez mais sobre IDOs (Oferta Inicial Dex) porque é o mais recente modelo de captação de recursos implementado no universo criptográfico. É simplesmente o sucessor e a versão melhorada, em teoria, da angariação de fundos antecipada, como ICOs, STOs ou mesmo IEOs.

É, portanto, uma forma no DeFi de as empresas angariarem fundos e desenvolverem a sua atividade. Enquanto nas finanças tradicionais é necessário recorrer a empréstimos financeiros bancários ou buscar capital de investidores como empresas de capital de risco, lá, no DeFi, qualquer pessoa pode investir.

Mais precisamente, o que acontece é que a empresa vai captar recursos vendendo seus tokens, em troca de bitcoin, Ether, outras criptomoedas e até em moeda nacional (raro mas acontece mais além).

Este processo pode assumir diferentes aspectos, como o mais conhecido que é o ICO, o STO, oIEO e recentemente o método IDO (Oferta Inicial Dex).

O primeiro IDO foi lançado por Binance DEX (foi também a partir deste momento que a Binance lentamente se estabeleceu como líder no universo criptográfico). O primeiro IDO foi inaugurado pelo Protocolo Raven em 17 de junho de 2019. Este é um protocolo para melhorar software de aprendizagem profunda. Isso durou 24 horas e 3% do fornecimento de tokens foi vendido, causando um aumento imediato no valor do token.

UMA também é um projeto que lançou um IDO. Uma é uma plataforma baseada em Ethereum que permite a emissão e negociação de ativos sintéticos. Durante o UMA IDO, o preço inicial do token de US$ 0,26 subiu imediatamente para cerca de US$ 2 após o lançamento do IDO.

Então esse é o objetivo do nosso artigo aqui, saber um pouco mais sobre IDOs.

O que é uma oferta inicial de Dex (IDO)?

Então, para simplificar, um IDO é um tipo de arrecadação de fundos em que o token é emitido por meio de uma plataforma descentralizada (daí o nome DEX na sigla).

Uma exchange descentralizada (DEX- Decentralized Exchange) é, portanto, uma plataforma onde você pode trocar ativos criptográficos, através do estabelecimento de um sistema de pool de liquidez.

Os pools de liquidez são compostos por pares de ativos criptográficos e stablecoins. Para dar um exemplo básico, encontramos no pool de liquidez Uniswap, o par USDT/ETH no qual os traders poderão trocar USDT por ETH na plataforma de câmbio descentralizada que é o Uniswap.

O que então é interessante para as empresas é que ao lançarem seus tokens em uma DEX, elas já têm acesso à liquidez imediata (é um eufemismo dizer o quão essencial é ter liquidez quando se deseja obter criptomoedas).

Por que os desenvolvedores estão cada vez mais optando por IDOs?

Vemos claramente uma tendência clara atualmente para os IDOs. Este método está ganhando popularidade entre as empresas, é claro, mas também entre os investidores.

Para uma empresa, isso é uma vantagem para arrecadar fundos, como você pode imaginar. É um método fácil de captação de recursos, sem maior controle de uma instituição, por exemplo. É também a empresa que controla totalmente o evento.

Numa ICO, as empresas assumem e gerem todas as responsabilidades de angariação de fundos. Num IEO, isto já é facilitado porque é antes a central centralizada que organiza e gere o evento. E o IDO, na verdade, fica um pouco intermediário. Podemos dizer que IDO é uma forma híbrida de ICO e IEO. Ou mesmo, o que podemos dizer é que o IDO é simplesmente a versão descentralizada do IEO e é de facto mais lógico considerá-lo como tal.

Estamos longe do método STO, que continua a ser a forma mais complexa porque é o mais regulamentado. Na verdade, uma STO é realizada de acordo com regulamentações governamentais precisas e pode ser um obstáculo para as empresas que desejam angariar fundos. Como resultado, também é mais difícil para um investidor participar numa OST. Ele teria que apresentar documentos, etc., antes de poder investir.

Quais são as vantagens do modelo IDO?

Como os IEOs e os IDOs são relativamente semelhantes, podemos, como mencionado no título, dizer que os IDOs são os novos IEOs. Ambos os métodos permitem que você venda seus tokens diretamente com investidores individuais.

Organização: Os IDOs são muito mais acessíveis aos empresários e também mais flexíveis em termos de organização. Em um IEO, por exemplo, é a plataforma como Probit quem decidiu os parâmetros de vendas com custos etc. Em suma, a empresa perdeu parte do seu poder de decisão. Um IDO pode ser totalmente organizado pela empresa de forma totalmente independente.
Sem cláusula contratual: Os IDOs também são mais práticos porque muitas vezes nos IEOs existiam cláusulas contratuais estipulando que a oferta não poderia ser realizada em outras plataformas concorrentes, por exemplo.
Menos custos: Lá, nos IDOs, também não há taxas porque às vezes era preciso pagar quantias muito grandes para ser listado e organizar um IEO em uma plataforma de exchange.
Arrecadação justa de fundos: É acessível a todos. Para uma ICO ou IEO, os maiores investidores privados poderiam ter acesso antecipado ao projeto e comprar um grande número de tokens para revendê-los quando os tokens estivessem abertos ao público em geral. Qualquer pessoa pode organizar e participar num IDO com igual facilidade, num IDO.
Velocidade de negociação: Num IDO, o token pode ser negociado imediatamente porque há liquidez imediata e disponível.

Agora que vimos os pontos fortes do IDO, seria justo considerar os pontos negativos.

As desvantagens do modelo de oferta inicial Dex

É claro que seria demasiado bom imaginar que não existem falhas nas IDOs. Aqui estão algumas falhas inerentes ao modelo descentralizado de arrecadação de fundos.

Nenhum controle : Como vimos, isso é uma qualidade e uma vantagem porque abre possibilidades para os negócios. Mas, ao mesmo tempo, podemos ver atores maliciosos lançando IDOs irrelevantes e projetos criptográficos com riscos de puxar tapete por exemplo, sem que exista qualquer jurisdição de supervisão que os impeça.
O preço do token : Isso pode variar a qualquer momento. Na realidade, apenas os investidores que investem antecipadamente podem realmente comprar o token pelo preço indicado. As baleias e os grandes investidores podem comprar grandes quantidades e, assim, manipular o preço dos tokens. Não há limite de compra em IDOs. Portanto, o preço do token pode ser afetado pela curva do título. As empresas podem, portanto, não saber o montante exato dos fundos angariados.
Sem KYC: Isto pode certamente ser novamente uma vantagem porque torna democrático o acesso ao IDO mas, ao mesmo tempo, pode servir para o branqueamento de capitais e não sabemos quem está por trás dos investimentos. Também poderia ser um grupo próximo aos desenvolvedores que faz isso apenas para aumentar os preços…

Além disso, para combater estes problemas, vemos cada vez mais IDOs a libertar tokens em prestações regulares (durante um período de aquisição de direitos denominado vesting). Isto ajuda a evitar efeitos de bombeamento e despejo que são visíveis após a abertura ao mercado público.

A pressão do tempo (os IDOs são realizados num espaço de tempo muito curto) leva os investidores a agir rapidamente e, portanto, não têm tempo para verificar adequadamente o projeto.

É por isso que cada vez mais IDOs estão adicionando um procedimento KYC obrigatório e alguns mecanismos de controle, como a possibilidade de definir um preço fixo até que a coleta seja concluída.

Palavra final sobre IDOs e o futuro da arrecadação de fundos criptográficos

As IDOs estão acompanhando uma evolução das formas de captação de recursos que conhecemos até agora. Os modelos são cada vez melhorados e é isso que podemos ver se considerarmos a primeira forma que foram os ICOs. Fundamentalmente, o facto de os IDOs serem completamente descentralizados também é muito consistente com a filosofia do DeFi.

Porém, muito obviamente, não podemos evitar as manobras das baleias ou dos bandidos que ainda procuram fraudar a comunidade. Jogamos um pouco como os hackers, uma espécie de jogo de gato e rato em que procuramos reduzir cada vez mais os riscos.

O que podemos dizer em conclusão é que mesmo que este continue a ser um modelo completamente coerente e interessante para ambas as partes (empreendedores e investidores), também sabemos que este não é o último modelo... Necessariamente, encontraremos outras formas e melhoraremos sempre captação de recursos em criptomoedas.

Também deve ser lembrado que Os IDOs ainda representam uma forma nova e emergente de DeFi. Ainda não temos a visão retrospectiva para julgar os méritos de tal estrutura de angariação de fundos. Temos apenas alguns meses para experimentar e fazer julgamentos retrospectivos. Na verdade, o tokenomics sobre este assunto ainda está sendo escrito…

Por exemplo, estamos atualmente vendo um novo processo através do que chamamos de “launchpads” que mais uma vez se revelam muito interessantes. Assistimos também ao surgimento de novos modelos, como os IFOs (Initial Farm Offers), como os lançados pela PancakeSwap. Falaremos sobre isso novamente em um artigo futuro.

O que devemos lembrar, no entanto, de toda esta história de angariação de fundos é que, apesar de tudo, devemos estar bem conscientes da psicologia das multidões, dos efeitos do FOMO, etc. Antes de investir, tenha o cuidado de sempre verificar os fundamentos do projeto, isso é realmente a única forma de fazer bons investimentos e, portanto, de registar grandes lucros.

Para ir mais longe no tema da arrecadação de fundos

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Nota: Nenhum aconselhamento financeiro é fornecido no blog zonebitcoin. Esta é uma informação da qual você é o único juiz e mestre. Seja responsável com seus investimentos e invista apenas o que estiver disposto a perder.

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