Era hora de falar seriamente com você sobre stablecoins. Essas criptomoedas têm preços fixos. Sim, sim, você leu corretamente, a preços fixos. Stablecoins são um novo tipo de criptomoeda cujo valor muitas vezes está vinculado a outro ativo considerado estável.
Essas stablecoins podem ser atreladas a moedas fiduciárias, como o dólar americano, outras criptomoedas, metais preciosos ou uma combinação dos três.
Estar atrelado a uma moeda fiduciária (Fiat como o euro ou o dólar) parece ser a opção mais popular no mercado no momento. 😎 Basicamente, para resumir rapidamente, 1 stablcoin equivaleria a 1 dólar.
Algumas das stablecoins mais conhecidas incluem Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), Gemini Dollar (GUSD) e Coinbase (USDC). A demanda pela compra de stablecoins continua a crescer.
Lute contra a volatilidade dos preços das criptomoedas….
A maioria dos valores ou preços das criptomoedas são determinados pela lei da oferta e da procura. É também por isso que as criptomoedas são trocadas e negociadas livremente defende plataformas de troca. É, portanto, de acordo com os vendedores e compradores de uma criptomoeda que o preço é determinado.
Os preços flutuam dependendo da prevalência da oferta ou da demanda. É o mercado que determina o preço e o investidor não tem poder sobre ele.
Se o preço sobe, ele se alegra e se o preço cai, ele treme...
Esta liberdade de preços, combinada com a natureza especulativa da determinação do preço de uma nova classe de ativos, torna a criptomoeda uma classe de ativos muito volátil.
Aliás, é precisamente este ponto que afasta certas pessoas investir em bitcoin ou em outras criptomoedas. Têm simplesmente medo da volatilidade do mercado e do risco de perder – no caso de uma queda no preço – o seu investimento.
Na verdade, é completamente compreensível. Eu mesmo, quando comecei, tive dificuldade em ultrapassar o limiar do investimento porque tinha naturalmente medo de perder tudo ou perder uma boa parte….Depois, investi mesmo assim porque a possibilidade de duplicar ou triplicar o meu capital era tão possível…E Foi o que aconteceu.
Na verdade, quando decidimos investir em criptomoedas é porque temos convicção de que o preço vai subir.
É justamente para evitar o risco de perda do valor do capital que os players da criptosfera decidiram criar uma solução que não estivesse sujeita às volatilidades do mercado.
É por isso e foi assim que surgiram as stablecoins, que levam o nome muito evocativo de “estável”. Estas são as chamadas criptomoedas estáveis. Sim, só o nome já é tranquilizador!
O que há de especial nos Stablecoins?
Stablecoins são tokens de criptomoeda cujo preço permanece estável (geralmente fixado em uma moeda fiduciária como o dólar americano).
Esses tokens são usados por comerciantes em bolsas para armazenar moeda fiduciária estável na forma de criptomoeda líquida nas bolsas.
Isto permite, portanto, que muitas pessoas que desejam investir em criptomoedas o façam com mais facilidade, porque não há risco de desvalorização da criptomoeda.
😎 Na verdade, a stablecoin é sempre fixada em uma moeda fiduciária. Isso significa que se você comprar uma stablecoin por um valor equivalente a US$ 100. Não importa o que aconteça no mercado, o valor da sua stablecoin sempre valerá US$ 100.
Por que as stablecoins são tão interessantes?
As criptomoedas são uma tecnologia fantástica que devolve liberdade e soberania financeira ao indivíduo. Cada pessoa torna-se o seu próprio banco e esta nova liberdade por si só explica o grande interesse pelas criptomoedas.
No entanto, até à data, ainda são demasiado voláteis para serem utilizados eficazmente como preços estáveis e não especulativos, empréstimos ou outras reservas de valor.
Na verdade, o mundo dos cripto-detentores está dividido em dois: aqueles que investem e mantêm enquanto esperam que o preço suba no futuro. E aqueles que aproveitam de forma brilhante a volatilidade e até lucram com ela: os traders, claro!
Mas, além desses dois tipos de pessoas, existem os relutantes e os medrosos. É por isso que as stablecoins são tão importantes, porque são uma ótima ferramenta para todos, inclusive os mais céticos.
Stablecoins nos permitem considerar as partes boas da criptomoeda (programabilidade, elusividade, descentralização) sem volatilidade.
Isto significa, por exemplo, que tenderemos a preferir comprar um item caro com stablecoins, como imóveis ou carros. Para que? Pela simples razão de permanecer alinhado ao preço de mercado…
Além dessas compras, há, é claro, áreas onde as stablecoins se mostram extremamente úteis.
É o caso, por exemplo, dos impostos. Imagine; Se você vender sua criptomoeda por um preço mais alto, então este é um evento tributável porque houve lucro. Isto também se aplica às stablecoins, mas este argumento torna-se um pouco mais complicado porque as taxas são fixas.
Como funcionam as stablecoins?
Para entender como funciona uma stablecoin, você ainda precisa saber como elas são criadas. Então aqui está um pequeno capítulo para falar sobre o funcionamento interno das stablecoins.
Existem 3 maneiras de desenvolver a chamada criptomoeda stablecoin:
- Garantido por moeda fiduciária
- Cripto-colateralizado
- Algorítmico (fraude!)
1. Stablecoins com garantia Fiat
Este é certamente o sistema stablecoin menos complicado de implementar. É muito fácil de entender. Se você depositar uma quantia em moeda fiduciária (por exemplo, dólar americano, EUR) para terceiros, eles emitirão/criarão uma unidade stablecoin igual à quantia em moeda fiduciária que você depositou.
Os Stablecoins são projetados para combater a volatilidade inerente aos preços das criptomoedas. Normalmente são garantidos, o que significa que o número total de moedas em circulação é garantido por ativos mantidos em reserva. Simplificando, se há US$ 500 em moedas indexadas em circulação, deveria haver pelo menos US$ 000 em um banco. Isso é garantia.
Para saques, o terceiro usa a mesma quantidade de unidades de stablecoin para cada unidade monetária fiduciária que você sacar. Exemplos de estruturas apoiadas por moeda fiduciária incluem Tether, TrueUSD, USDC, GUSD e PAX.
As vantagens:
- Fácil de entender e conceituar.
- O valor ou preço corresponderá definitivamente ao dólar americano ou outra moeda fiduciária.
As desvantagens:
- Confiar em terceiros para manter sua garantia fiduciária.
- É necessário outro terceiro para verificar e verificar se o número de Stablecoins emitidos corresponde ao número de depósitos.
- As auditorias de terceiros são frequentemente mais lentas e mais caras.
O sucesso das stablecoins garantidas depende de terceiros. Um terceiro deve, portanto, ser verdadeiramente transparente, porque é responsável pela custódia, emissão e verificação.
Foi o caso, por exemplo, do Tether.to, que se tornou objeto de polêmica à medida que o número de tokens USDT aumentou consideravelmente e os relatórios de auditoria deixaram de ser publicados.
2. Garantias com criptomoedas
Stablecoins com garantia criptografada são um projeto muito mais interessante, mas mais complexo de entender. Os tokens funcionam quase da mesma maneira, mas nos bastidores sua operação é muito mais complexa. Aqui, não se trata apenas de manter um dólar americano numa conta bancária.
Ativos garantidos por criptomoedas dependem da sobrecolateralização de criptomoedas… Não é muito compreensível, não é? Na verdade, os 2 principais exemplos são feitos usando contratos inteligentes transparentes no blockchain, o que elimina a necessidade de terceiros e mantém a stablecoin relativamente descentralizada.
O problema com esse método, entretanto, é que a criptomoeda é, novamente, um ativo muito volátil.
Para reduzir o alto risco e ter alguma segurança contra grandes quedas nos preços das criptomoedas, os índices de garantia são mais elevados do que o típico índice de empréstimo/margem. As ofertas de stablecoin com garantia criptográfica normalmente têm uma proporção de 2:1, às vezes até mais alta para compensar a volatilidade. Dois exemplos conhecidos de stablecoins são Bitshares Smart Assets (bitUSD, bitCNY) e MakerDAO (token ERC20 DAI).
Avantages:
- Elimina a necessidade de terceiros. Não há necessidade de confiar em terceiros e contar com outro para realizar uma auditoria.
- A emissão e criação de stablecoins é muito mais rápida, barata e tem melhor liquidez devido à capacidade de transações consecutivas.
As desvantagens:
- Um processo de seleção complexo; estabilidade/segurança de preços questionável se for apenas uma criptomoeda.
3. Stablecoins descentralizados
As stablecoins descentralizadas abriram o caminho para a adoção diária de stablecoins. Muitos entusiastas da criptografia, especialmente os mais velhos entre nós, acostumaram-se à volatilidade das criptomoedas. Mas, para novos utilizadores, pode ser muito complicado começar num mercado tão “instável”.
Em um mercado volátil, isso significa que nada além do café que você comprou por 0,0012 BTC em um dia poderá valer mais de 0,03 BTC um ano depois. Estou tomando números extremos, mas se você conhece a história do cara que comprou uma pizza por 1 bitcoin, hoje a teria comprado por 10000 euros...
Os Stablecoins são, portanto, uma excelente solução para quem não quer lidar com a volatilidade. Pagamentos P2P rápidos, fáceis e baratos, denominados em uma moeda familiar, são uma maneira muito mais fácil de se familiarizar com o espaço das criptomoedas, em oposição às transações complexas, lentas e caras de outras criptomoedas….
Basicamente, você entende, se você tem “medo” de investir em criptomoedas por causa de sua volatilidade…Seria bom considerar investir em stablecoins.
Saiba por exemplo que Coinbase lançou sua stablecoin: USD Coin (USDC).
Pronto, espero que este artigo tenha ajudado você a ver as coisas com mais clareza. Observe que estou preparando um artigo futuro para discutir a validade das stablecoins.
Este não é um conselho de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa antes de investir.
