Bem, ouvimos cada vez mais sobre DeFi, é um fato. Se no início falávamos disso com entusiasmo, hoje é uma grande correria.
Realmente avançamos para o próximo nível no mundo da criptomoeda e do blockchain. Com as finanças descentralizadas, atingimos um marco. Não estamos mais na fase em que Jacques envia dinheiro virtualmente para Jean.
Não, tudo ficou um pouco complicado aí.
E, como gosto de popularizar coisas que podem parecer complicadas à primeira vista, lancei neste artigo e um vídeo para voltar um pouco sobre os últimos acontecimentos marcantes do DeFi.
Portanto, vamos nos concentrar no caso do SushiSwap porque acho que com este exemplo histórico há muitas coisas que você entenderá sobre o Defi.
Se o caso SushiSwap também é interessante e se destaca no Desafio é porque houve o famoso Ataque Vampiro, que tentou “vampirizar” toda a exchange descentralizada Uniswap.
Breve lembrete do que é DeFi
Em meio ao fervor em torno das finanças descentralizadas, vários projetos proliferaram. Por exemplo, vimos o nascimento de uma nova geração de tokens chamada “Mineração de Liquidez”. Basicamente, é o ato de depositar ativos que garantirá a liquidez de uma plataforma de câmbio descentralizada para a obtenção de um token de governança.
Como você sabe, um token de governança é, de certa forma, equivalente a ter patrimônio no projeto (mesmo que a comparação deva parar por aí, porque é descentralizado, hein). Isso significa que você tem algum papel ou voz no desenvolvimento geral do projeto.
O projeto mais famoso de “Liquidiy Mining” foi o famoso Yam.Finance. Foi a partir daí que ouvimos falar do conceito de “agricultura” nas redes sociais. Este conceito referia-se simplesmente ao facto de arar estes novos projetos para recuperar novos tokens deste tipo.
Para obter o YAM, foi portanto necessário depositar tokens de determinados protocolos DeFi em contratos (que não foram auditados). Em seguida, recuperamos proporcionalmente ao que havíamos depositado.
Até agora está tudo claro e claro, você vai me dizer.
Mas, na verdade, o lindo projeto Yam.Finance ainda nasceu. Houve um bug técnico no protocolo de governança que não pôde ser resolvido. Resultado? Um projeto literalmente morto antes de nascer. E foi a partir daí que vimos a mídia também divulgar manchetes falando sobre esse token que havia perdido 90% do seu valor em uma noite.
Dito isto, para a comunidade criptográfica, isso apenas alimentou o entusiasmo por este tipo de projeto. Finalmente Yam. Infelizmente, o financiamento foi, de certa forma, o primeiro projecto-piloto.
Foi lá que vimos aparecer cópias do Yam.Finance. Depois, cópias de cópias e cópias de cópias. Sério, é verdade. No espaço de uma semana, vimos surgir dezenas de projetos como este. A famosa produção agrícola tornou-se popular entre os detentores de criptomoedas. Na maioria das vezes, usava nomes de alimentos para se adequar ao tema do Yam. Então, vimos wine.finance ou mesmo kimchi.finance… E, finalmente, Shushi.swap
Ataque de vampiro em sushi muito procurado
Agora podemos falar francamente sobre Sushi. Veremos por que tanto entusiasmo e o que é esse estranho ataque de vampiros.
O criador do Sushi se chama NomiChef; Pois bem, é um apelido que ele se deu quando se apresentou pela primeira vez na plataforma Medium, no final de agosto de 2020.
Mais precisamente no dia 28 de agosto ele nos apresentou o projeto SushiSwap, que rapidamente ganhou popularidade na comunidade DeFi porque visava diretamente Uniswap. O principal objetivo do projeto era criar um criador de mercado automatizado administrado pela comunidade e distribuir de forma justa seu token – SUSHI.
Portanto, ele ainda quer oferecer na mineração de liquidez a possibilidade de recuperar tokens SUSHI em troca de tokens que o Uniswap concederá se a liquidez for depositada em um par. Na verdade, saiba que essa liquidez será remunerada por taxas pagas aos que chamamos de “Provedores de Liquidez”. São, portanto, quem fornece liquidez numa plataforma e recebem 0,3% de cada troca realizada de acordo com a percentagem da sua contribuição na liquidez total. Ele recuperará um token que representará sua participação no “pool de liquidez” do qual participou. É aqui que o token pode ser depositado no sushi Swap para poder recuperar os tokens suSHIS.
Você sempre me segue?
Porque é aqui que podemos entender como foi um ataque de vampiro. Podemos ver que o objetivo do sushi swap era capturar liquidez do Uniswap, empurrando parte da liquidez para o Sushiswap. Os provedores de liquidação cobraram taxas e tokens SUSHIS.
A ambição de Sushiwap era, portanto, desviar o Uniswap capturando liquidez para começar a migrar essa liquidez para o Sushiswap. Para LPs, eles recuperam taxas e tokens SUSHI, portanto um valor adicional hipotético do que no Uniswap.
Indiretamente, isso deu valor ao token SUSHI.
Então, concretamente, é isso que é um ataque de vampiro. E como o SushiSwap conseguiu usar um ataque de vampiros para atrair mais de US$ 1 bilhão em liquidez em menos de uma semana?
O Ataque do Vampiro….
Na verdade, o conceito de ataque de vampiro é bastante engenhoso, em vários aspectos. Na verdade, isto proporciona um incentivo backdoor para migrar a liquidez de uma plataforma para outra. Portanto, este é o primeiro passo.
No caso do Sushi, por exemplo, os fornecedores de liquidez foram amplamente incentivados a depositar no SushiSwap. O objetivo é receber recompensas adicionais pagas em tokens SUSHI. As recompensas foram muito boas para incentivar os provedores de liquidez. Assim, para o token SUSHI – 1000 SUSHI por bloco Ethereum foram distribuídos aos provedores de liquidez Uniswap. Foi distribuído em diferentes pools como SNX-ETH, LEND-ETH, YFI-ETH, LINK-ETH.
Na verdade, o Yam.Finance já tinha feito isso e o SUSHI imitou muito bem esse modelo vencedor.
A particularidade do Chef Nomi
Temos que admitir que o Chef Nomi é realmente muito bom. Já começou a atrair muito capital logo após o seu lançamento. Na verdade, os fornecedores de liquidez foram naturalmente atraídos por APYs muito elevados (entre +200 e 1000%). Foi para gerar lucros que transferiram tokens LP do Uniswap para o SushiSwap.
O mais louco é que apenas algumas horas após seu lançamento, o SushiSwap atingiu o valor de US$ 150 milhões. Inédito desde os dias das ICOs.
Embora os contratos SushiSwap tenham sido inicialmente lançados sem auditorias, o projeto ainda atraiu várias auditorias de algumas empresas de segurança reconhecidas. ChefNomi também decidiu iniciar a governança do Sushi, onde os tokens SUSHI-ETH LP poderiam ser usados para votar e tomar decisões.
A mania então geral continuou. Foi a cereja do bolo quando a Binance anunciou a listagem do SushiSwap, o que elevou o preço do SUSHI para US$ 15! Poucos dias depois, falava-se de um volume superior a um bilhão de dólares! E para somar a isso, houve auditorias de segurança que confirmaram que não houve problemas na plataforma.
Então, exatamente no dia 4 de setembro, um dos maiores detentores do SUSHI SBK que por acaso era o CEO da FTX, apresentou uma proposta futura para migrar parte do SushiSwap para uma nova plataforma de negociação, construída no blockchain Solana.
Até agora, estamos no topo, diremos.
Mas houve um evento significativo. ChefNomi vendeu toda a sua participação em sushi (no valor de US$ 14 milhões) e trocou-a por ETH em 5 de setembro.
Claro, isso foi muito mal recebido pelos membros da plataforma. Mesmo que o ChefNomi se tenha esclarecido dizendo que o fez pelo bem-estar do projecto. As pessoas não se deixam enganar e claramente perderam a confiança no ChefNomi.
Posteriormente, ele decidiu deixar o projeto….
Então, ChefNomi transferiu essencialmente o controle do projeto para a SBF. Na verdade, este decidiu ser um salvador do Sushi e incentivar ainda mais os provedores de liquidez a permanecerem para a migração com 1 milhão de tokens SUSHI adicionais. Além disso, acrescentamos que a SBF iniciou uma transferência da chave de administrador para um endereço multisig.
Migração
A migração da liquidez para a plataforma SushiSwap foi realizada pela SBF no dia 9 de setembro. Do pico de 1,2 mil milhões de dólares em valor bloqueado, restaram aproximadamente 840 milhões de dólares para migração. Tudo correu bem, com toda a liquidez restante transferida para o SushiSwap, permitindo a negociação dos tokens suportados pela migração.
Devido à migração antecipada, ainda restam alguns dias com um cronograma de alta emissão de 1000 SUSHI por bloco. Mais tarde, isso cairá para 100 por bloco, até 50 por bloco se for votado pela comunidade. Resta saber se a liquidez permanecerá no SushiSwap após o período de rendimentos muito elevados para recompensas.
ChefNomi se foi, né?
Bem, outra reverberação para você. Em 11 de agosto, 2 dias após a migração, ChefNomi retornou ao projeto, injetando US$ 14 milhões em ETH no fundo de desenvolvimento. Ele pediu desculpas à comunidade.
Conclusão
SushiSwap foi claramente um evento marcante no universo DeFi. Há muito a dizer e muitas críticas, na verdade.
Mas, novamente, estamos na infância desta tecnologia. Talvez seja completamente normal ver projetos como este com caminhos tão complicados. Finalmente, isto lembra a mania das ICOs antes de serem regulamentadas.
Ah… nunca ficamos entediados no blockchain, em todo o caso!
