Comprendre les actifs synthétiques et leurs rôles dans la DeFi

Avec la montée en puissance de la finance décentralisée, de nouveaux services ainsi que de nouvelles formes d’actifs ont émergé. Parmi ces derniers, on retrouve les actifs synthétiques qui peuvent paraitre complexes de prime abord. Les actifs synthétiques ont été crées pour répondre à des besoins précis pour une catégorie d’utilisateurs et de traders.

Dans la finance traditionnelle, il existe ce qu’on appelle des produits dérivés qui représentent des actifs tels que les matières premières, les métaux précieux, des actions, des devis ou encore des obligations. Pour ce qui est des actifs synthétiques, c’est le même principe, sauf qu’avec les crypto-actifs, on fait appel au processus de « tokenisation ». Cela consiste en la création d’une version numérique d’un actif du monde réel. Celui-ci peut être une action, un bien immobilier, une matière première etc.

Que sont les actifs synthétiques?

Les actifs synthétiques sont essentiellement des produits dérivés tokénisés. Cela signifie qu’ils sont alors représentés par des jetons ( tokens) et sont hébergés sur une blockchain, permettant alors d’être transférés et échangés de manière numérique.

Dans la finance classique, les dérivés permettent aux traders de spéculer à la hausse ou à la baisse d’un actif sans avoir à le posséder réellement. C’est ainsi le même avantage qu’il y a avec les crypto actifs synthétiques.

Cela permet aux investisseurs d’accéder à une nouvelle classe d’actifs de façon simple. En cela, les actifs numériques synthétiques ouvrent de nouvelles opportunités. Ils démocratisent le secteur financier également et le rende plus accessible pour toutes les personnes dans le monde.

Quels sont les avantages des actifs synthétiques?

La finance décentralisée, à l’inverse de la finance classique n’a pas besoin d’intermédiaire centralisés comme les banques ou les courtiers. En utilisant la blockchain, la finance décentralisée crée un système transparent, ouvert et accessible à tous. En s’appuyant sur des contrats intelligents, les erreurs humaines ou les modifications manuelles sont prohibés. Un contrat intelligent peut par exemple être programmé pour débloquer les fonds d’un salaire le jour j. Les contrats s’activement automatiquement ce qui permet d’effectuer des transactions sans intervention extérieure.

De par leurs fonctionnements, les actifs synthétiques apportent la sécurité (du réseau sur lequel ils sont hébergés) et surtout la traçabilité des opérations. Toutes les transactions sont enregistrés sur un registre et tout le monde peut y accéder. Cela empêche ainsi les risques de fraudes par exemple.

Pourquoi les actifs synthétiques sont-ils importants dans la DeFi?

Les actifs synthétiques donnent la possibilité d’étendre les instruments financiers et les stratégies d’investissements dans la finance décentralisée. De surcroit, sur la DeFi, il y a une meilleure gestion des risques et une transparence qui fait défaut dans la finance classique. En réalité, il y a plusieurs avantages qu’apportent les actifs synthétiques à la DeFi.

Voyons voir les plus importants ici :

➡️ Une représentation réelle

Les actifs synthétiques sont crées par le processus de « mint ». Cela signifie qu’un actif synthétique représente bien la valeur de l’actif dans le monde réel. L’actif synthétique est alors garantie par un actif réel. Il est possible de créer autant de jetons qu’il est possible tant qu’une valeur équivalente de la garantie soutient la valeur totale des jetons crées. Ainsi, la valeur des actifs peut être transférée directement et de manière sûre et transparente. Cela rationalise également les transactions et les rendent plus efficaces pour les investisseurs.

➡️ Décentralisé et Anonyme

Les échanges d’actifs synthétiques ne sont pas dépositaires. Cela signifie que les actifs ne sont pas détenus au nom des utilisateurs. Les échanges décentralisées ne pratiquent pas le KYC et les échanges se font dans le principe, de manière anonyme.

➡️ Flexibilité et Gestion des risques

C’est peut-être là, le plus grand intérêts pour les investisseurs à savoir le fait de pouvoir s’exposer à une large gamme d’actifs tels que des actions, des obligations sans avoir à acheter directement l’actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent alors adapter leurs investissements et diversifier les produits dans leurs portefeuilles. Ils peuvent alors utiliser des approches qui vont couvrir les risques du marché ou limiter les fluctuations du marché par exemple.

➡️ Réduction des coûts de transaction et des frais de commissions

Les actifs synthétiques sont utilisés dans les transactions à un coût bien inférieur à celui des actifs traditionnels. D’ailleurs, les actifs synthétiques peuvent jouir d’une plus grande liquidités sur les échanges, ce qui permet de faire des économies pour les plateformes. De même, les investisseurs qui disposent d’un faible budget peut aussi participer et investir dans les actifs synthétiques. C’est aussi ce qui explique qu’il y a plus de liquidités.

Quels sont les principaux protocoles utilisant les actifs synthétiques?

Il y a plusieurs plateformes qui permettent d’accéder aux actifs synthétiques. Ce sont des sites sur lesquels il est possible d’acheter et de vendre des actifs facilement. L’une des premières plateformes de ce type a été Synthetix qui est l’une des plateformes les plus connues aujourd’hui.

Synthetix

synthetic protocol — Source : https://synthetix.io

Il s’agit d’un protocole de la finance décentralisée qui permet de négocier des actifs synthétiques développés principalement sur la blockchain Ethereum. Le jeton natif de Synthetix est le token SNX qui peut être utilisé comme garantie contre des actifs synthétiques. Il est aussi possible de faire du staking des tokens SNX pour générer des rendements et sécuriser le réseau.

Synthetix à développé un écosystème large avec différents protocoles utiles. Par exemple, les traders peuvent trader les actifs synthétiques sur l’exchange décentralisé (DEX) Kwenta.

👋 Lire : Les 3 meilleurs DEX pour faire du trading décentralisé

Syntherium

Synthereum est le premier protocole développé par Jarvis Network. Il s’agit d’un protocole qui permet de créer des actifs synthétics sur des monnaies fiduciaires. Ainsi, il est possible de disposer des formes de stablecoins euros, tels que le jFIAT.

MakerDAO

MakerDao est une plateforme décentralisé qui permet aux investisseurs de s’exposer à des actifs traditionnels tout en utilisant les cryptomonnaies comme garantie. Il est par exemple possible de déposer de l’ETH comme garantie pour créer un dollars synthétique appelé DAI.

En savoir plus : Comment fonctionne MakerDAO est le DAI ?

Conclusion sur les actifs synthétiques

Comme on a pu le voir, finalement, les actifs synthétiques sont une évolution formelle des dérivés traditionnels. Ils apportent plus de flexibilité et plus de transparence que leurs homologues de la finance classique. De même, les investisseurs peuvent les utiliser pour une exposition maitrisée et personnalisé selon les actifs de leurs choix.

À mesure qu’il y a de plus en plus de personnes qui entrent dans la finance décentralisée, il est fort probable que les actifs synthétiques deviennent toujours plus populaires parmi les investisseurs.

Nous vous consacrerons une série d’articles qui détaillera certains protocoles afin d’utiliser au mieux les actifs synthétiques.

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Remarque : Aucun conseil financier n’est donné dans cet article ni dans tout autre article sur zonebitcoin. Il s’agit d’information dont vous êtes le seul juge et maitre. Soyez responsable de vos investissements et n’investissez qu’une somme dont vous êtes prêt à perdre.

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