Non, Bitcoin n’a rien à voir avec un schéma de Ponzi

Parmi les idées préconçues qui circulent sur le Bitcoin, on retrouve très souvent l’idée que le prix du bitcoin dépend d’un schéma de Ponzi. Autrement dit, le prix du bitcoin toujours plus élevé s’expliquerait par le processus d’achat-revente simplement. Ainsi, dans cette logique, le prix du bitcoin dépendrait de la revente toujours plus cher d’un bitcoin à une autre personne. C’est aussi ce qu’on appelle la « théorie du plus grand fou » qui est régulièrement utilisée par les détracteurs du bitcoin.

Cependant, c’est une vision bien étriquée qui passe à côté des fondamentaux du bitcoin. Voici ce qu’il faut comprendre sur Ponzi et comprendre en quoi Bitcoin est très éloignée de la pratique de Ponzi.

Qu’est-ce qu’un système de Ponzi ?

Les pyramides de Ponzi sont des fraudes financières qui utilisent l’argent des nouveaux investisseurs pour récompenser les anciens investisseurs. Elle porte le nom de Charles Ponzi, un escroc de l’investissement des années 1920. 

Pour tromper les « investisseurs », le système propose des retours sur investissement aux clients, bien que le capital déposé ne soit utilisé d’aucune manière. Vous comprendrez mieux cette forme d’escroquerie avec l’exemple qui suit.

Imaginez que vous soyez l’un des premiers participants à une pyramide de Ponzi et que vous investissez 800 dollars. Ceci, dans l’espoir d’obtenir un rendement annuel de 20 %. En réalité, ces 800 dollars seraient utilisés par l’escroc pour couvrir les intérêts des prétendus « investissements » de ceux qui vous ont précédé. 

Il devra alors persuader d’autres personnes de faire des investissements supplémentaires afin de payer vos « intérêts ». Cependant, si de nouvelles personnes n’intègrent pas le réseau, l’escroquerie finirait par s’effondrer et vos 800 dollars seraient perdus.

Dans le monde des cryptomonnaies, l’exemple le plus courant est OneCoin, qui est sans doute la pyramide de Ponzi cryptographique la plus connue. Les fraudeurs ont escroqué plus de 4 milliards de dollars à des investisseurs du monde entier. Suite à cela, la responsable principale de OneCoin, à savoir Ruja Ignatova, a disparu et n’a jamais été retrouvé depuis.

Il faut savoir qu’il y a énormément d’arnaques basées sur le système de Ponzi dans l’univers des cryptomonnaies. Cela s’explique par différents facteurs dont le fait qu’il est très facile de faire des promesses sur les retours sur investissements, en prétendant que c’est la nouvelle technologie qui va être utilisée dans le futur.

Comment reconnaitre un système de Ponzi?

Les pyramides de Ponzi ont souvent des critères qui leur sont communs. Voici aussi les signes et les « red flat » qui doivent vous alerter.

1. Un investissement prétendument rémunérateur

Tout investissement comporte un certain niveau de risque, et le risque est généralement plus élevé dans les investissements qui produisent des rendements plus importants. Une opportunité d’investissement présentée comme « sûre » doit être considérée avec une extrême prudence. 

2. Des revenus réguliers et fréquents

Tout le monde sait qu’au fil du temps, les investissements connaissent naturellement des cycles à la hausse et à la baisse. Par conséquent, il faut toujours se méfier des investissements qui rapportent régulièrement des bénéfices, quelles que soient les conditions générales du marché.

3. Des investissements non enregistrés

Les pyramides de Ponzi sont habituellement des investissements qui ne sont pas enregistrés auprès des pays ayant une juridiction forte. En général, ce type de sociétés s’enregistrent dans des paradis fiscaux afin de complexifier les procédures de plaintes des clients. Pire encore, nombreuses arnaques reposant sur un système de Ponzi, impliquent également du personnel non agréé. Une simple vérification permettrait de mettre en évidence leur supercherie.

4. Des difficultés de retrait du capital

Si vous ne recevez pas de paiements ou si vous avez du mal à retirer de l’argent, c’est un signe très alarmant. Les promoteurs des pyramides de Ponzi tentent parfois de dissuader les participants de retirer leur argent en leur promettant des récompenses encore plus importantes s’ils maintiennent leur capital. Vous pouvez être sûre qu’il s’agit d’une belle arnaque de type Ponzi.

Pourquoi Bitcoin n’est pas une pyramide de Ponzi ?

Tout principe de fraude et d’escroquerie va totalement à l’encontre du développement du bitcoin en tant que monnaie open source peer-to-peer.

La décentralisation

En vertu de son caractère décentralisé, Bitcoin diffère drastiquement d’une pyramide de Ponzi qui est gérée par des personnes ou des entreprises. Personne ne contrôle Bitcoin et c’est tout un ensemble d’acteurs qui permettent son fonctionnement. Aucune personne ne peut bénéficier du Bitcoin de la même manière que dans une entreprise classique. Ainsi, la valeur du bitcoin est déterminée par ses fondamentaux et par la loi de l’offre de et de la demande. Cela en fait l’opposé d’une entreprise, qui est dirigée par des individus et qui impose le prix de son bien ou son service.

La blockchain

La blockchain confère au bitcoin une transparence des opérations réalisées sur le réseau. N’importe qui, à n’importe quel moment, peut consulter le grand livre public pour voir où et combien de bitcoins sont transférés. Par conséquent, il n’y a pas d’agenda secret, ni de cadres supérieurs qui décident de la manière de planifier et d’augmenter leurs profits en bitcoins. D’ailleurs, on ne peut pas cacher des informations. Tout est publique et consultable par tous.

Or, l’opacité est propre aux systèmes de Ponzi. Ces derniers sont souvent suffisamment complexes pour que les transactions soient dissimulées aux régulateurs et aux investisseurs. 

Lire l’article : Qu’est-ce qui détermine le cours du bitcoin (BTC) et des autres cryptos?

La transparence des prix

Le bitcoin est facilement échangeable contre d’autres cryptos et il peut être acheté avec de la monnaie fiduciaire sur n’importe quelle plateforme d’échange. Son prix n’est pas fixe et nul ne contrôle l’évolution de celui-ci. Les prix auxquels les utilisateurs vendent et achètent dépendent entièrement des sentiments du marché.

Aussi, le marché du bitcoin évolue en permanence. Les gens échangent pour et contre sa valeur, l’envoient à d’autres en guise de paiement et le garde au fil du temps. Outre le bitcoin, d’autres mises à jour du réseau comme le Lightning Network ont été développées pour répondre à des cas d’utilisation modernes. De l’autre côté, La valeur d’un système de Ponzi n’est pas déterminée par le marché, mais par des flux de trésorerie fictifs.

Le risque

En effet, les rendements que les investisseurs initiaux reçoivent des systèmes de Ponzi sont risqués. Si vous n’êtes pas parmi les premiers investisseurs, vous risquez de perdre vos capitaux très rapidement. Les personnes qui tombent dans le piège le font parce qu’elles croient réaliser des rendements réguliers sur leurs investissements. 

Ce n’est pas le cas avec le bitcoin. En raison de la volatilité du marché, les investisseurs peuvent gagner ou perdre de l’argent chaque jour, exactement comme dans le Forex. Par conséquent, le bitcoin s’oppose radicalement à la pyramide de Ponzi, qui, au lieu de vous promettre des revenus faramineux, vous prévient de la volatilité du cours.

Bien entendu, si vous investissez dans le bitcoin, il se peut qu’il perde de sa valeur au cours du temps. De la même manière que si vous investissez dans l’immobilier, par exemple. Votre bien peut perdre de la valeur mais il n’empêche que vous possédez toujours votre bien. Tant que vous ne vendez pas, vous ne perdez pas concrètement de l’argent. De même, vous gardez vos bitcoins et votre investissement est toujours là. Votre bitcoin vaut toujours un bitcoin.

Conclusion

Si vous entendez une personne vous dire que le bitcoin repose sur un système de Ponzi, vous savez désormais que ce ne sont que des préjugés. Il est important de bien faire la part des choses entre ce qu’est bitcoin ( un système de paiement) et les autres cryptomonnaies.

Il y a en effet beaucoup de cryptomonnaies qui reposent sur un système de Ponzi. Cependant, ce n’est pas évident de les connaître mais on peut considérer que c’est le cas de nombreux tokens issus du Yield Farming ou des « mème coin » comme Shiba Inu par exemple. Ce sont en effet des tokens qui ne prennent de la valeur qu’à partir de l’achat antérieur d’autres investisseurs. Sans l’engouement des investisseurs, ces tokens n’ont strictement aucunes valeurs, effectivement.

Si vous êtes sollicité pour acheter des cryptomonnaies, faites toujours une analyse fondamentale et posez-vous les bonnes questions sur l’origine des rendements.