La Rédaction ZoneBitcoinC’est une metric qu’on regarde peu mais qui peut indiquer beaucoup sur le prix futur d’une cryptomonnaie tout comme le FDV ou le market cap. Les nouveaux investisseurs qui débarquent dans l’univers des cryptomonnaies ont parfois du mal à comprendre la capitalisation boursière et les autres metrics des cryptos.
Même si de prime abord et de manière fondamentale, c’est la loi de l’offre et de la demande qui va déterminer la valeur d’une crypto. Ainsi, moins il y a d’offre et plus y a une demande, plus la valeur du token va augmenter. C’est mathématique à ce niveau.
Et, bien qu’il y ait d’autres facteur, l’offre en circulation ( sous toutes ces formes) est un élément essentiel à prendre en compte.
On va se concentrer ici sur ce que signifie l’offre et quel est son impact sur le prix futur. Plus généralement, on s’intéresse donc à la structure de l’approvisionnement d’une crypto.
Comprendre la notion d’approvisionnement (offre)
De prime abord, si par exemple, un token à une offre en circulation de 10 milliards de pièces ( on est loin des 21 millions de bitcoin!), on peut attendre des années avant de devenir millionnaire avec.
D’ailleurs, pour de nombreuses personnes, le prix du bitcoin explose en grande partie grâce à l‘offre limitée de bitcoin. Par définition, c’est donc une crypto déflationniste. C’est quelque chose qu’on ne peut comprendre si on a pas bien saisi ce qui se trame avec l’offre en circulation.
Ce n’est pas comme cela pour toutes les autres cryptomonnaies, sachez-le. Nombreuses sont les cryptos avec des milliards de tokens en circulation.
Il y a aussi des cas comme Ethereum qui ont des flux constant de nouveaux actifs ajoutés. Cela rend les cryptos inflationnistes dans ce cas.
On dit souvent qu’entre 60 millions et 150 millions, c’est une « bonne » offre en circulation vu l’étendue du marché actuellement.
Lorsque vous voulez investir dans une crypto, regardez bien l’offre en circulation. Plus elle sera faible, plus le prix pourra atteindre la lune. C’est ce qu’on se dit en théorie, et maintenant voyons la réalité derrière tout ceci.
Comprendre la différence entre l’offre en circulation, l’offre totale et l’offre maximale.
De manière générale, l’offre de pièces est l’un des facteurs les plus importants qui vont affecter la capitalisation boursière. Et, c’est aussi le facteur le moins bien compris parmi les débutants.
➡️ Circulation Supply : L’offre en circulation
C’est la quantité de pièces ou de jetons qui ont été extraits ou générés. C’est le nombre approximatif qui est actuellement entre les mains du public et qui circule sur le marché.
➡️Total supply ( L’offre totale)
Il s’agit de laquantité de pièces déjà en circulation + les nouvelles pièces extraites. L’offre totale est le nombre total de pièces qui existent actuellement, mais toutes ne circulent pas. Pour plusieurs raisons, certaines pièces sont par exemple verrouillées et ne sont pas vendues sur le marché public, ce qui n’affecte pas le prix des pièces. L’offre totale est normalement égale ou supérieure à l’offre en circulation.
➡️ Maximum Supply ( L’offre maximale)
C’est le nombre maximum de pièces qui existera jamais pour une crypto-monnaie. Il n’y aura plus d’approvisionnement une fois qu’une pièce atteindra son plafond d’approvisionnement maximal, car il s’agit de la quantité maximale pouvant être extraite ou produite. Les fameux 21 millions de bitcoin constituent l’offre maximale de bitcoin.
➡️ Infinity Supply (Offre infinie)
Il existe des pièces avec une offre infinie comme Ethereum ou le dogecoin. L’offre est illimité mais elle l’émission se fait par « Time préférence ». À l’époque où nous sommes, la quantité d’ETH disponible sera faible. Le taux de libération de token diminue avec le temps, ce qui peut aussi lui donner de la valeur.
Où sont indiqués les offres pour les cryptos?
Les sites web comme CoinMarketCap ou Coingecko vous indiquent les mectrics dont vous avez besoin. Vous y trouverez facilement toutes les types d’offres que nous venons de voir. Vous trouverez aussi ces informations sur les livres blancs des cryptos.
La plupart des cryptos suivent la loi de l’offre et de la demande pour déterminer le prix.
On peut alors se demander comment investir dans des cryptomonnaies avec des offres fixes ou limités?
Il existe une forte relation entre la valeur actuelle et l’offre en circulation d’une crypto-monnaie. C’est comme cela que l’on calcule le market cap et ce cela nous donne une bonne indication pour mesurer la force et la pertinence d’une cryptomonnaie donnée.
Faut-il investir sur les crypto selon l’offre totale?
C’est finalement la question ultime à laquelle on aimerait avoir une réponse toute simple. Chose qui n’existe pas, vous l’avez compris.
Certains investisseurs choisissent d’investir dans les cryptos selon l’offre totale fixée. C’est un moyen efficace, disons-le, pour profiter de la valeur future d’une crypto. En fait, mathématiquement, quand une crypto à une offre totale définie, la flambée des prix est presque toujours garantie.
C’est là que la loi de l’offre et de la demande fait pleinement son effet. Il y a une offre limitée et une demande croissante; cela ne peut faire qu’augmenter le prix de la crypto.
À l’inverse, une crypto qui émet des tokens continuellement ( typiquement le dogecoin ) à moins de chance de voir son token prendre une valeur grandiose. La demande trouve toujours son offre.
Cela dit, ce n’est pas parce que vous allez investir dans une crypto avec une offre fixe que vous allez forcément faire des bénéfices.
En effet, pour cela, il faudrait encore que la crypto ait une demande croissante.
Quelques exemples de cryptomonnaies à offre totale fixe
Bien entendu, on ne va pas mentionner encore le Bitcoin car c’est la monnaie à offre fixe la plus connue. La demande explose alors que son offre est limitée ( toujours plus limitée d’ailleurs avec les halving).
Voici d’autres cryptomonnaies à offre totale fixe et donc dans l’idée théoriques, déflationnistes.
Le Litecoin (LTC) qui dérive du Bitcoin à une offre totale fixe de 84 millions (dont environ 75 % sont déjà en circulation).
Chainlink ( LINK) à une offre totale fixée à 1 milliard.
Cardano ( ADA) à une offre maximale de 45 milliards même si cela reste l’une des cryptos avec l’offre totale la plus élevée sur le marché.
Dans le même sillage, on peut citer Stellar (XML) avec une offre fixe de 50 milliards.
Mot final sur les cryptos à Offre Totale Fixe
Même si certains investisseurs préfèrent investir dans les cryptos à offre totale fixe, ce n’est pas une garantie non plus qu’ils feront un bon investissement.
C’est plus complexe que cela et si c’était aussi facile, nous serions tous des investisseurs de génie.
Des contre-exemples comme Ethereum qui n’a pas d’offre fixe et qui est la deuxième crypto en terme de capitalisation nous ont montré le contraire.
L’idée qu’il faut retenir, c’est que dans l’idée, les cryptos avec des offre totale fixe ont quand même plus de chances de préserver la valeur de leur cryptos.
Il est néanmoins nécessaire de faire une analyse plus approfondie et d’observer d’autres critères qui réunit vous donneront une meilleure idée de la détermination du prix.
Disclaimer : Ce contenu est donné à titre d’information et ne constitue pas un conseil financier. Nous conseillons fortement à nos lecteurs de mener leurs propres recherches indépendantes avant de s’engager dans un investissement qu’il qu’il soit.
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