La Rédaction ZoneBitcoinLe géant financier BlackRock a récemment soumis une demande d’ETF sur Bitcoin à la « Securities and Exchange Commission » (SEC) des États-Unis. Cette initiative est une étape qui pourrait potentiellement avoir un impact important sur l’industrie des cryptomonnaies, dans son ensemble.
En effet, BlackRock est la plus grande entreprise de gestion d’actifs au monde. Elle gère environ 10 billions de dollars d’actifs, avec des actions d’entreprises de renom telles qu’Apple, Microsoft, Amazon ou NVIDIA. D’ailleurs, la société Grayscale vient à son tour de déposer une demande, ce qui peut aussi influencer la future décision de la SEC.
Séduit par l’évolution des cryptos en général et du bitcoin en particulier, le géant de l’investissement a décidé de compter bitcoin parmi ses portefeuilles et cherche à lancer son propre ETF Bitcoin. L’annonce a suscité des réactions diverses au sein de la communauté crypto, allant de l’approbation à la critique.
Dans cet article, on présentera les différents points de vue sur la question pour mieux appréhender les futurs impacts que cela pourrait avoir sur Bitcoin.
L’impact positif de l’ETF pour l’adoption de Bitcoin
Certaines personnes pensent que l’ETF de Blackrock pourrait avoir un impact positif sur le Bitcoin en offrant une nouvelle passerelle aux investisseurs désireux d’investir dans les cryptoactifs. En effet, les fonds négociés en bourse offrent une solution aux investisseurs institutionnels qui souhaitent se protéger contre les aléas du marché crypto tout en tirant parti de ses avantages à long terme.
Ceci est particulièrement important, car de nombreux investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, sont tenus de limiter leurs expositions à des actifs volatils et considérés comme risqués. Par conséquent, les investisseurs en bourse pourraient être plus à l’aise d’investir dans un ETF Bitcoin plutôt que d’acheter des Bitcoins et de les stocker eux-mêmes. La question de la sécurité de son portefeuille peut être un handicap pour certains profils d’investisseurs qui ne souhaitent pas prendre le moindre risque de perdre leurs fonds.
C’est une incitation supplémentaire pour les gens qui sont intéressés par les crypto-monnaies et qui n’ont peut-être pas les compétences ou le temps pour gérer de la crypto personnellement. L’ETF de Blackrock fournirait ainsi un moyen facile, transparent, réglementé et sûr d’exposer son portefeuille à l’évolution du Bitcoin.
Globalement, cela pourrait agrandir la liste des investisseurs potentiels en bitcoin, et donc, pousser par là, l’adoption du bitcoin dans le monde.
Avantages pour les investisseurs institutionnels
Tel qu’il a été souligné plus haut, les investisseurs institutionnels sont sans aucun doute les plus grands bénéficiaires potentiels de l’ETF de Blackrock pour Bitcoin. Un ETF fournirait une méthode de couverture plus efficace pour les investisseurs institutionnels qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Avec un ETF, les investisseurs institutionnels n’auraient pas besoin de gérer directement leurs propres portefeuilles de cryptomonnaies.
Tout ce qu’ils auraient à faire, c’est d’acheter des parts de l’ETF. Cela leur permettra indirectement d’exposer leur portefeuille à des actifs numériques tels que Bitcoin.
Les coûts liés à l’exposition aux crypto-monnaies pourraient être réduits en centralisant les achats et en simplifiant le processus d’achat direct. Les ETF Bitcoin pourraient réduire les coûts d’achat, de stockage et d’administration des crypto-monnaies pour les investisseurs institutionnels en raison des avantages potentiels de l’échelle et de la simplification du processus.
Une plus grande crédibilité pour Bitcoin
L’ETF de Blackrock pourrait également avoir un impact positif sur la valeur du Bitcoin. Si l’ETF est approuvé, cela peut attirer l’attention d’autres investisseurs institutionnels qui seraient alors plus susceptibles de considérer également Bitcoin comme un investissement potentiel.
Les investisseurs traditionnels pourraient être plus à l’aise de traiter avec des produits financiers réglementés et approuvés par des autorités. En tant qu’institution financière établie, l’adhésion de BlackRock à Bitcoin pourrait contribuer à dissiper certains des doutes et des inquiétudes que peuvent avoir certains investisseurs.
L’adoption d’un ETF peut renforcer la crédibilité de Bitcoin et améliorer son image publique. Beaucoup de personnes se tiennent éloignés du bitcoin car elles ont encore l’image et les préjugés d’une cryptomonnaie illégale et interdite. En étant proposé en tant qu’actif régulé par la SEC, le Bitcoin rejoint la liste des actifs financiers.
L’impact négatif de l’ETF de Blackrock pour Bitcoin
Bien que l’ETF de Blackrock offre de nombreux avantages pour Bitcoin, il y a aussi des risques et des inconvénients qui doivent être examinés.
L’ETF de Blackrock peut avoir un effet déstabilisant sur le marché de la crypto-monnaie dans son ensemble. Certes, les investisseurs institutionnels ont un point d’entrée plus facile dans le marché mais leur participation peut causer des fluctuations rapides et importantes de la valeur.
Une grande quantité d’argent peut être injectée en peu de temps dans les bourses, ce qui peut causer des bulles spéculatives qui éclatent rapidement. Si l’on considère que le marché de la crypto-monnaie est encore relativement jeune et volatile, l’ajout d’un investissement aussi important pourrait faire plus de mal que de bien.
En outre, il y a des problèmes de liquidité dans le marché, qui pourraient être exacerbés par l’ETF de Blackrock. Si l’ETF de Blackrock est lancé et que les investisseurs institutionnels commencent à vendre leurs actions, cela pourrait surcharger le marché et le rendre sujet aux fluctuations de prix.
Une baisse éventuelle de la valeur de Bitcoin
Bien que l’ETF de Blackrock puisse potentiellement augmenter la valeur de Bitcoin, il y a aussi des arguments contre cette augmentation. Tout d’abord, certains investisseurs et experts estiment que la valeur actuelle de Bitcoin est surévaluée.
Plusieurs fois, Bitcoin a connu une chute rapide et importante de sa valeur depuis sa première introduction. Une augmentation de la demande à travers l’ETF de Blackrock pourrait prolonger artificiellement la hausse de son prix. En conséquence, on pourrait vite assister à une chute progressive ou même soudaine de son cours.
Alors si la demande augmente, nul ne sait comment l’offre pourrait aussi augmenter pour répondre à cette demande….
Une menace vis-à-vis de l’ADN du bitcoin
Il y a aussi des préoccupations concernant l’utilisation de Bitcoin elle-même. Avec l’accaparement de telles institutions financières, le bitcoin pourrait finir par être davantage utilisé comme un actif spéculatif. Certaines personnes craignent que cela « détruisent » quelque part l’aspect révolutionnaire du bitcoin.
Pire encore, certains redoutent une sorte de centralisation de la cryptomonnaie car les institutionnels deviendraient rapidement des baleines qui pourraient influencer le cours de la cryptomonnaie tout comme influencer les décisions qui portent sur le réseau.
Même si la décentralisation ne peut être remise en question de la sorte, ce sont des inquiétudes qui sont partagées par des membres de l’écosystème bitcoin.
Bitcoin se propose être une alternative aux systèmes financiers traditionnelles et aujourd’hui, avec BlackRock et les autres sociétés financières, cela semble aller à contre-courant de la pensée cypherpunk du Bitcoin… Avec un ETF Bitcoin, oubliez votre portefeuille personnel, vos clés privées, vos transactions pseudonymes, etc. Vous posséderez un ETF avant toutes choses…
D’autres personnes craignent également que Bitcoin soit rattaché à l’image sulfureuse de BlackRock, qui souffre régulièrement d’attaques concernant ses pratiques…
Quelles sont les reproches fait à l’encontre de BlackRock?
Si l’ETF Bitcoin proposé par BlackRock à fait couler beaucoup d’encre, c’est aussi pour ce que représente la société BlackRock. Il ne s’agit pas d’un acteur financier anodin car l’on parle de l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au monde.
En raison de sa taille et de son influence, elle est souvent critiquée sur plusieurs aspects. Voici quelques-uns des reproches fréquemment adressés à BlackRock :
- Concentration du pouvoir : BlackRock gère des sommes considérables d’actifs, ce qui lui confère une influence considérable sur les marchés financiers et les entreprises. Certains critiques soulignent que cette concentration du pouvoir peut entraîner une domination excessive d’une seule entité, ce qui peut avoir des conséquences négatives sur la concurrence et la diversité du marché.
- Conflits d’intérêts : En tant que société de gestion d’actifs, BlackRock offre des services à la fois aux investisseurs et aux entreprises. Certains critiques s’inquiètent des possibles conflits d’intérêts qui pourraient surgir de cette double casquette. BlackRock a été critiqué pour son influence sur les politiques publiques, notamment en raison de sa participation à des groupes de réflexion et de lobbying. Par exemple, BlackRock pourrait être tenté de favoriser ses propres intérêts ou ceux de ses clients au détriment des intérêts des actionnaires ou de l’entreprise. On peut mentionner le travail de Jesse Eisinger , qui dans son livre « The Chickenshit Club » a mis en lumière la manière dont les grandes entreprises, y compris BlackRock, ont échappé à des poursuites judiciaires après la crise financière de 2008.
- Impact environnemental et social : En raison de sa taille et de son influence, BlackRock est également critiqué pour son rôle dans le financement des industries polluantes et dans le fait que le fond n’investisse que faiblement pour les projets en faveur des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). L’activiste BlueBell estime que BlackRock devrait exercer davantage de pression sur les entreprises pour adopter des pratiques plus durables et responsables, chose qu’il ne fait pas.
Les nombreux reproches faits à l’encontre de BlackRock soulignent les enjeux liés à la taille et à l’influence des grandes sociétés de gestion d’actifs dans le système financier mondial. De nombreux auteurs comme Sophie Fay, chroniqueuse au Nouvel Obs, souligne que « le vrai problème de BlackRock est ailleurs : c’est son poids gigantesque dans l’économie occidentale et son peu d’entrain à s’en servir utilement. » En effet, un acteur économique trop important peut imposer ses choix plus facilement et dans une économie qui se veut mondiale, cela peut clairement déséquilibrer les rapports de force.
On peut également mentionner le documentaire diffusé par Arte sur Blackrock : » Ces financiers qui dirigent le monde« . Que l’on soit d’accord ou pas avec l’approche du documentaire, il reste pour le moins utile pour comprendre le fonctionnement de BlackRock.
Mot final
Notre mot de fin est que les répercussions sont incertaines… Au fond, l’ETF de Blackrock pourrait offrir de nombreux avantages à Bitcoin et au marché crypto dans son ensemble d’un point de vue financier. Bitcoin prendrait peut-être de la valeur mais son utilisation authentique serait peut-être mise de côté…
Bien qu’il soit impossible de prédire avec certitude à quoi ressemblera le marché de la crypto-monnaie à l’avenir, il est clair que les ETF bitcoin pourraient être un élément significatif pour la prochaine étape de l’évolution de Bitcoin.
Même si on ne peut nier que l’ETF de Blackrock soit potentiellement bénéfique pour l’ensemble de l’écosystème crypto, il est clair qu’elle n’est pas sans risque ni inconvénients. Les risques d’une participation institutionnelle renforcée dans le marché de la crypto-monnaie sont réels, d’autant plus par un géant de la finance comme BlackRock….
FAQ
Voici quelques questions que se posent les internautes sur l’ETF de Blackrock pour Bitcoin.
Quel est l’impact positif de l’ETF de Blackrock sur l’adoption de Bitcoin ?
L’ETF de Blackrock pourrait potentiellement augmenter l’adoption de Bitcoin en permettant aux investisseurs institutionnels d’entrer plus facilement sur le marché de la crypto-monnaie. Cela pourrait également renforcer la crédibilité de Bitcoin en tant qu’alternative viable au système bancaire et financier traditionnel.
Quels sont les avantages de l’ETF de Blackrock pour les investisseurs institutionnels ?
Les investisseurs institutionnels auraient un accès plus facile au marché de la crypto-monnaie grâce à l’ETF de Blackrock. En outre, cela permettrait aux investisseurs d’éviter l’achat et la détention directe de Bitcoin, ce qui peut être un processus complexe et potentiellement risqué.
Quels sont les arguments en faveur de l’augmentation potentielle de la valeur de Bitcoin grâce à l’ETF de Blackrock ?
L’augmentation de la demande à travers l’ETF de Blackrock peut potentiellement prolonger la hausse de la valeur de Bitcoin. Cela pourrait ainsi contribuer à renforcer la crédibilité de Bitcoin en tant qu’actif financier.
Quels sont les risques liés à l’ETF de Blackrock et comment cela peut affecter le marché de Bitcoin ?
L’ETF de Blackrock peut avoir un effet déstabilisant sur le marché de la crypto-monnaie dans son ensemble. Les investisseurs institutionnels ayant un point d’entrée plus facile dans le marché pourraient causer des fluctuations rapides et importantes de la valeur. De plus, s’il y a des problèmes de liquidité dans le marché, cela pourrait être amplifié par l’ETF de Blackrock.
Remarque : Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision financière.
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