La Rédaction ZoneBitcoin
Le staking est certainement la stratégie la plus courante quand on parle de revenu passif. Certes, mais c’est aussi l’un des concepts les moins bien compris. On emploie très souvent le mot à tord et à travers. Ce qu’on retient du staking, c’est qu’il s’agit de verrouiller des tokens, d’attendre et de gagner des récompenses. Plus on les garde, plus les récompenses sont élevées. Le staking permet de gagner des APY ( Annual Percentage Yield ) attractif en verrouillant des tokens dans un protocole.
Voilà ce qu’on sait en général du staking. Cependant, ce n’est pas aussi simple ni aussi édulcorée.
Premièrement, il faut savoir que toutes les cryptomonnaies ne proposent pas toutes du staking. Si quelqu’un vous parle de faire du staking sur bitcoin, par exemple; prenez vos jambes à votre cou, car cela n’est techniquement pas possible. Bitcoin de par sa configuration ne fonctionne pas sur le Proof of-stake.
De même, le staking est différent d’une blockchain à une autre. Et plus encore, les règles peuvent évoluer au sein du même réseau.
Voyons voir dans cet article, ce qu’il en est réellement du staking, les enjeux, les différents types de staking et comment faire du staking.
—> Il existe également une vidéo sur le sujet, que vous pouvez voir ici.
Comprendre le consensus de “Proof-of-Stake”
Le consensus de Proof-of-Stake ( PoS) est le mécanisme de consensus utilisé par certains blockchain pour sécuriser et valider la création de nouveaux blocs. Ainsi, en général, un validateur de réseau va “verrouiller” les tokens dans une blockchain pour sécuriser et valider les transactions. En raison de ce travail, les validateurs reçoivent des récompenses en staking. Ces récompenses sont distribuées sous la forme de nouveaux tokens.
Il y a plusieurs consensus utilisés par les blockchain pour sécuriser et produire de nouveaux blocs. Par exemple, vous connaissez certainement le consensus de la Proof-of-Work de Bitcoin. Cela consiste – pour l’expliquer ici rapidement – à résoudre des calculs informatiques complexes pour valider et produire de nouveaux blocs. Ces calculs sont réalisés par des ordinateurs spécifiques qui consomment de l’énergie.
C’est ce qui explique en partie pourquoi la blockchain Ethereum a décidé d’utiliser de modifier son consensus et de passer à un consensus PoS lors de ce qu’on appelé “The Merge”. Aujourd’hui, il est dit que sa consommation énergétique a été réduite de 99%.
Même s’il existe de nombreux mécanisme de consensus, la plupart des blockchains utilisent aujourd’hui le “Proof-of-Stake” ou des mécanismes hybrides et issus de celui-ci.
Combien peut-on gagner de récompenses ?
Les taux d’intérêts issus du staking, et les périodes de verrouillages varient d’une blockchain à une autre. En règle générale, les taux se situent entre 2 et 18% d’APY. Il peut aussi y avoir des taux d’APY plus important.
Vous pouvez voir sur des sites aggrégateurs comme StakingRewards.com pour voir les différents taux de staking selon les blockchains. Le site ne prend pas en compte les APY des plateformes d’échanges qui proposent aussi de faire du staking comme Binance par exemple.
Le site staking reward peut servir de vue d’ensemble afin de voir quelles cryptomonnaies utilisent le PoS, les taux d’APY et les sites vers les validateurs pour faire du staking.
Avant de faire du staking, il est primordial de faire une analyse fondamentale afin de choisir la cryptomonnaie la plus fiable et celle susceptible de prendre de la valeur sur le long terme.
Quels sont les avantages et inconvénients du staking de crypto
Comme toute méthode, il y a des avantages et des inconvénients lorsque l’on fait du staking de cryptomonnaies.
✅ Les Avantages
- Se créer un revenu passif simple : Il est possible de générer du staking de façon simple et passive. Vous recevez automatiquement des tokens sur votre portefeuilles, sans autres à faire.
- Limiter l’offre en circulation et augmenter la rareté des tokens : Lorsque l’on fait du staking, on retire des tokens du marché. Cela crée alors moins d’offre et cela peut alors déterminer un prix plus important, selon la loi de l’offre et de la demande. C’est d’ailleurs pourquoi de nombreux protocoles cherchent à attirer des personnes à verrouiller leurs tokens.
- Sécuriser la blockchain et décentraliser le réseau : En faisant du staking, vous aidez les validateurs à produire de nouveaux blocs et à sécuriser le réseau de manière générale. Plus une blockchain est décentralisée et possède des validateurs différents, moins elle possède des failles centralisées qui peuvent nuire à tout le réseau. Plus il y a de validateurs, plus le réseau est décentralisé et sécurisé.
🔻 Les inconvénients :
- Périodes de verrouillage : Pour obtenir les récompenses de mise les plus juteuses, vous devrez généralement verrouiller vos jetons pendant une longue période. Ceci est problématique si vous avez besoin de liquidité pendant cette période.
- Des récompenses qui n’indiquent pas le taux d’inflation de la cryptomonnaie : Les émissions des cryptomonnaies déterminent le taux d’inflation d’une cryptomonnaie. Par exemple, Solana a un taux d’inflation situé entre 1,5 et 5% à l’année. Il faut alors déduire le taux d’inflation du taux d’APY pour avoir un taux réel de rendement.
- Abandonnez le contrôle total de vos fonds : Dans la plupart des cas, le jalonnement signifie que vous devez déposer votre crypto dans un contrat de jalonnement. Les hacks de slashing et de validation sont rares, et les opérateurs ont un intérêt direct dans la sécurité de la chaîne qu’ils valident mais les risques de perte de fonds existent réellement. C’est encore plus probable si vous faites du staking sur les plateformes centralisées.
Les confusions sur le staking de crypto
Beaucoup de fausses idées circulent sur le staking. Ce n’est pas parce que vous déposez des jetons et que l’on vous donne des récompenses que vous êtes en train de faire du staking. Il y a énormément d’amalgames sur le sujet dont il faut se méfier.
Très souvent, les personnes confondent staking, liquidity Mining et Yield Farming, par exemple. Rappelons rapidement les différences ici :
- Yield farming : Vous gagner des récompenses, en faisant du prêt, de l’emprunt et en recevant des récompenses issus des protocoles utilisés.
- Liquidity Mining : En fournissant des liquidités généralement à un DEX, vous gagnez les tokens du protocoles comme des UNI si vous utilisez uniswap.
Même si ces pratiques sont très similaires au staking, ce sont des méthodes distinctes. Lorsque vous déposez et verrouiller des tokens dans des protocoles DeFI, comme sur PancakeSwap, vous devenez un fournisseur de liquidité par exemple. Vous ne faites aucunement du staking au sens de la Proof-of-stake. Vous n’aidez pas à sécuriser la blockchain inexistante car il s’agit d’un protocole ici.
C’est la même chose pour le staking de NFT dans un protocole. Par exemple, lorsque vous staker des NFT CyberKongz pour gagner des tokens Banana, ce n’est pas du staking au sens propre. Vous ne sécurisez pas le réseau ni aider à produire de nouveaux blocs.
Vous servez principalement à réduire l’offre en circulation afin que le token en question puisse prendre de la valeur selon la loi de l’offre et de la demande.
Quels sont les différents types de staking ?
Il existe plusieurs façons de faire du staking avec différents degrés de difficulté. Voici les principales méthodes :
➡️ Utiliser une plateforme d’échange ( très facile) : La plupart des plateformes d’échanges comme Binance ou Kucoin propose de faire du staking. Ces échanges “gardent” vos cryptomonnaies et vous envoie directement vos récompenses sur vos portefeuilles. Le processus est très simple car il suffit simplement de déposer vos fonds en cliquant sur un bouton.
➡️ Déléguer à un validateur ( facile) : Il est aussi possible de déléguer vos jetons à un validateur qui peut être une personne seule ou même une société spécialisée. C’est le validateur qui va gérer le noeud pour vous. Cela vous permet de pouvoir faire du staking non custodial dans la mesure où vous allez recevoir vos récompenses directement sur votre portefeuille non-custodial. Dans cette méthode, vous gardez le contrôle de vos fonds.
–> Lire l’article : Voici les sites pour faire du staking non-custodial et trouver des validateurs
➡️ Utiliser un pool de staking ( difficulté moyenne) : Ici, il s’agit de mettre en commun avec d’autres personnes vos jetons afin de faire du staking. Cela vous permet de faire du staking avec un déport moindre tout en évitant les complexités des configurations si vous deviez exécuter votre noeud vous-même. Des sites comme Lido ou encore Stakely vous permette de rejoindre des pool de staking.
➡️ Faire du Liquid Staking Pool (difficulté moyenne): Les pools de staking liquide fournissent un jeton considérée comme “liquide”, c’est-à-dire que le token peut être échangé pendant la période de staking. Il s’agit d’une méthode de staking populaire qui offrent des rendements élevées puisque vous pouvez prêter votre jeton pour gagner des récompenses supplémentaires.
➡️ Exécutez votre propre validateur (difficile): C’est clairement la manière la plus directe de faire du staking mais demande une certaine compétence technique car il faut exécuter votre propre noeud de validation. Vous pouvez aussi recevoir des tokens des autres personnes qui vont vous déléguer leurs tokens? Vous avez alors une plus grande responsabilité. Cependant, vous pouvez aussi tirer des frais de commissions sur le staking réalisé pour les autres.
Comment faire du staking simplement ?
Bien qu’il existe différentes façons de faire du staking, la maéhtode la plus simple consiste à faire du staking en déléguant vos tokens à des validateurs. Vous pouvez le faire sur votre portefeuille non custodial ou sur des plateformes centralisées.
Faire du staking sur une plateforme d’échange
Si vous voulez une méthode encore plus simple, vous pouvez le faire directement sur la plateforme d’échange que vous utilisez. Dans ce cas, vous n’aurez rien d’autre à faire que de cliquer sur le bouton “staker”.
Si vous utilisez Binance, il suffit de cliquer sur l’onglet “Binance Earn”(Gagner) puis choisir l’onglet staking pour avoir le tableau de toutes les cryptomonnaies proposant le staking.
À vous de choisir la cryptomonnaie de votre choix, la période de verrouillage ainsi que le montant que vous voulez allouer au staking.
Faire du staking en 5 étapes en déléguant à un validateur:
▶️ Étape 1: Il faut choisir une cryptomonnaie que vous avez étudié et qui fonctionne sur le mécanisme de consensus Proof-of-Stake.
▶️ Étape 2: Choisir un portefeuille sécurisé qui pourra héberger votre cryptomonnaie. C’est l’étape la plus fastidieuse car vous avez l’embarras du choix. Vous pouvez lire l’article pour découvrir 7 sites pour faire du staking de cryptomonnaie.
Par exemple, vous pouvez le faire sur des portefeuilles non custodial qui permettent de faire du staking. C’est le cas de Guarda Wallet ou encore de Atomic Wallet. Il est aussi possible d’opter sur un portefeuille hardware plus sécurisé comme Legder par exemple. Pour ceux qui ont envie de faire du staking sur plusieurs protocoles, il est aussi possible de choisir comme portefeuille Metamask.
▶️ Étape 3 : À présent, il faut transférez votre crypto sur votre portefeuille.
▶️ Étape 4 : Dans cette étape, vous pouvez rejoindre une pool de staking, ou transférer vos tokens à un validateur. Il existe des sites qui vous permettent de trouver des validateurs comme Stakingrewards par exemple ou même des sites vous présentant des validateurs sur AllNodes, par exemple.
▶️ Étape 5 : Une fois que vous avez validé l’opération précédente, le staking commence. Vos gains sont reversés automatiquement sur votre adresse.
Mot final sur le staking
Le staking reste une méthode simple et accessible pour générer des revenus régulièrement. Cependant, comme nous l’avons vu, le staking comporte également des risques.
Il est important de bien choisir la cryptomonnaie sur laquelle vous vous faire du staking en faisant une analyse fondamentale assidue. Il serait vain de générer des tokens qui ne valent pas grand chose, naturellement.
De même, nous avons vu que la plupart du temps, le mot “staking” est utilisé de manière abusive et que cela consiste à attirer des investisseurs, sans que les incitations soient légitimes.
De même, actuellement, il existe de nombreuses affaires juridiques, notamment aux États-Unis ou des plateformes proposant du staking comme Coinbase sont au centre des investigations. La SEC répriment les plateformes sur leurs programmes de staking. Ainsi, faire du staking sur des plateformes centralisées peut être risqué et il serrait alors préférable d’opter pour du staking de façon décentralisée.
—>Voir la vidéo sur le staking ici.
FAQ
Quels sont les cryptos les plus faciles à jalonner ?
Si vous faites du staking sur des plateformes d’échange comme Binance, le processus est simple qu’importe la cryptomonnaie que vous choisirez de staker. On parle de niveau de complexité uniquement dans le cas où vous voulez vous-même exécuter un noeud. Dans ce cas, la difficulté va différer d’une blockchain à une autre. Il faut se renseigner sur le site de la cryptomonnaie de votre choix.
Cependant, le staking de cryptomonnaies d’Ethereum, de Cardano, d’Avalanche sont parmi les cryptos les plus faciles pour faire du staking.
Quelles sont les plateformes qui proposent du staking ?
Il y a plusieurs sites et plateformes qui proposent du staking.
➡️ Les portefeuilles non-custodial : GuardaWallet, Atomic Wallet ou encore le portefeuille physique Ledger vous permettent de faire du staking de façon sécurisée.
➡️ Les sites d’agrégateurs des protocoles et et des validateurs : AllNodes, stakeFish, Stakely, Lido, etc
➡️ Les plateformes d’échanges : On peut citer Binance, OKX, Kucoin, Coinbase ou encore Crypto.cm.
➡️ Les sites dédiés : MyContainer.
Comment je récupère mes tokens après le staking?
À la fin de la période de verrouillage, vous pouvez récupérer vos tokens que vous avez staké. Certaines cryptomonnaies ont des périodes de verrouillages et d’autres non. La période varie d’une blockchain à une autre. À la fin de la période, vous pouvez récupérer votre mise.
À quelle fréquence reçoit-on nos profits?
La fréquence de versement des profits dépend encore une fois de la blockchain que vous aurez choisi. Certains fournisseurs vous versent les gains à la fin de la période de verrouillage et d’autres vous les versent continuellement, sur une base régulière.
Est-ce que l’on reçoit les gains de façon garantie?
Non, les blockchains PoS sélectionnent au hasard les validateurs pour chaque nouveau bloc. Ce processus repose davantage sur un système de probabilité et de statistique. Cependant, de manière générale, en faisant du staking, les déposants reçoivent des récompenses régulièrement.
Quels sont les risques de faire du staking?
Le staknng, d’apparence simple à procéder, comporte des risques. Par exemple, il est possible de déléguer ses jetons à un validateur malhonnête. Ce dernier peut finalement voler les tokens des utilisateurs. Il est alors primordial de bien vérifier la crédibilité du validateur sélectionné. Il existe plusieurs pertes possibles selon également le smart contract utilisé tel que le slashing, etc…
Les autres risques tiennent à la perte de valeur de la cryptomonnaie utilisé dans votre staking. Si vous avez verrouillé des tokens pendant une longue période, vous pouvez vous retrouver à la fin avec des tokens qui ne valent plus rien, par exemple. Et s’il se passe un black Swan comme cela s’est passé avec FTX ou Luna, vous risquez simplement de ne pouvoir retirer vos fonds, et êtes condamné à voir vos tokens perdent de la valeur…
Avertissement : Ceci n’est pas un conseil en investissement. Tout investissement comporte des risques. Faites toujours vos propres recherches.
